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富盛投資日報總結（2018年10月11日）

核心內容概述

2018年10月11日的富盛投資日報顯示，全球市場在政治與經濟因素影響下呈現波動。美國股市下跌，美債殖利率下降，美元指數走弱，避險情緒升溫。新興市場普遍下跌，但部分地區如中國與香港股市微幅上漲，終止了連續下跌趨勢。油價下跌，金價上漲，反映市場對經濟前景的擔憂。

市場回顧

美國股市

• 市場表現：美國股市大幅下跌，S&P 500指數下跌3.29%，連5日下跌，科技類股領跌。
• 消息面：美國總統川普批評聯準會升息政策，並預期與北韓領導人金正恩在11月6日舉行第二次峰會，談判將取得進展。IMF警告全球金融體系風險上升。
• 經濟數據：9月生產者物價指數（PPI）年增率為2.8%，低於預期，服務價格上漲抵消商品價格下跌。

歐日股市

• 市場表現：歐股下跌1.61%，日股上漲0.16%。
• 消息面：投資人關注義大利財政預算問題，Moody預計義大利政府信評展望將於10月底更新，市場預估其公債可能面臨降評風險。
• 經濟數據：英國夏季經濟成長超預期，GDP季增率為0.7%；德國將2018與2019年GDP年增率預估均下调至1.8%。

新興市場與亞太股市

• 市場表現：MSCI新興市場指數下跌0.84%，連5日下跌；新興亞洲指數下跌0.55%，連9日下跌；新興拉美指數下跌2.25%，終止連2日跌。
• 亞太表現：中國股市小幅上漲，恒生指數上漲0.08%，國企指數上漲0.21%，上證指數上漲0.18%。香港股市微幅上漲，打破6日連跌局面。
• 其他新興市場：韓股下跌1.12%，連7日下跌；印度SENSEX指數上漲1.35%；馬來西亞、泰國、印尼、越南等股市表現不一。

債市與匯市

債市表現

• 美債價格：美債殖利率下跌4點至3.16%，市場避險資金流入，殖利率曲線趨陡。
• 其他債市：德國2年期公債收益率為-0.524%，10年期公債收益率為0.552%。美銀美林債券指數表現為負，反映市場風險偏好下降。

汇市動態

• 美元指數：下跌0.17%至95.508，顯示避險情緒升溫。
• 主要貨幣：歐元升值0.25%，日圓升值0.61%，澳幣贬值0.68%，南非幣贬值1.38%。

油市與貴金屬

油價走勢

• 原油價格：下跌2.39%至73.17美元，API數據顯示庫存增加至2017年2月以來最大增幅。

貴金屬表現

• 黃金價格：上漲0.42%至1,194.83美元，反映市場對經濟不確定性的避險需求。

總結與觀察

• 市場情緒：全球市場受政治風險與經濟擔憂影響，表現分化，成熟市場普遍下跌，新興市場部分反彈。
• 風險因素：美國與北韓談判、義大利財政預算、全球貿易關係惡化、美債殖利率走勢等均為市場關注焦點。
• 經濟數據：美國PPI數據低於預期，德國與英國經濟預測相對樂觀，但市場對未來經濟前景仍持謹慎態度。
• 資產配置：投資人傾向於避險買盤，債市受追捧，黃金與日圓走強，科技類股與權重股表現疲軟。