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富盛投資日報總結（2018年10月09日）

核心內容概述

本日報總結了2018年10月9日全球主要市場的表現，包括股市、債市、匯市與油金市場的走勢與影響因素。整體市場在政治與經濟壓力下呈現波動，美國股市受財報週影響小幅下跌，歐日股市則因中美關係與經濟數據疲軟而走低，新興市場則分化明顯，部分國家因政治變動或政策調整而表現較強。

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主要市場走勢

美國股市

• 表現：標普500指數下跌 0.04%，連 3 日下跌。
• 影響因素：
  • 第 3 季財報週即將展開，市場預期 EPS 年增 21%，但增速較前一季 26% 放緩。
  • 能源與原物料產業獲利增長較快。
  • 中美貿易戰升溫與美國副總統彭斯演講暗示衝突可能升高，影響市場情緒。
  • 美國財政部考慮將中國列為匯率操縱國。

歐日股市

• 歐股：道瓊歐洲 600 指數下跌 1.12%，連 3 日下跌。
  • 主因：義大利財政赤字問題升溫，公債殖利率攀升至 5 年新高 3.58%。
  • 中美衝突與中國降準影響市場情緒。
  • 德國 8 月工業生產月減 0.3%，連續第三個月下滑，受建築業與汽車業拖累。
• 日股：因體育節休市一日。

新興市場與亞太股市

• 整體表現：MSCI 新興市場指數下跌 0.53%，連 3 日下跌；新興亞洲下跌 1.27%，連 7 日下跌。
• 地區走勢：
  • 巴西：股市一度大漲 5.5%，因極右派候選人勝出第一輪投票，其政策方向受市場歡迎。
  • 中國：恒生指數下跌 1.39%，連 5 日下跌；上證指數下跌 3.72%。受中美衝突與國慶假期未開盤影響，投資人情緒保守。
  • 中國央行：無預警降準 1%，期望刺激經濟，但市場反應仍趨謹。
  • 澳洲：股市下跌 1.38%，終止連 3 日上漲，因主要銀行預期利潤下修。
  • 韓國：股市下跌 0.60%，連 6 日下跌，市場擔憂美韓利差擴大與可能升息。
  • 印度：SENSEX 指數上漲 0.28%，因印度央行維持利率不變，市場預期較樂觀。

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債市與匯市走勢

債市

• 美債：因哥倫布日休市一日。
• 美元指數：上漲 0.14%，終止 2 日下跌。
• 匯市走勢：
  • 歐元：貶值 0.28% 至 1.1492。
  • 日圓：升值 0.43% 至 113.23。
  • 澳幣：升值 0.37% 至 0.7078。
  • 南非幣：貶值 0.53% 至 14.8479。
  • 人民幣：對美元貶值 0.37%，市場對匯率政策關注度提升。
  • 巴西里爾：對美元升值 2.53%，反映市場對巴西政治與經濟前景的樂觀預期。

債券指數

• 美國2年期公債：收益率上漲 1.700 bp。
• 美國10年期公債：收益率上漲 4.580 bp。
• 德國2年期公債：收益率下跌 3.000 bp。
• 德國10年期公債：收益率下跌 4.400 bp。
• 債券類型表現：
  • 美國公債：近1日上漲 0.020%。
  • 美國MBS：近1日上漲 0.030%。
  • 美國投資級公司債：近1日上漲 0.034%。
  • 新興市場本地債：近1日下跌 0.038%。
  • 新興市場美元債：近1日上漲 0.050%。
  • 美國高收益債：近1日上漲 0.053%。

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油市與貴金屬走勢

• 原油價格：下跌 0.07% 至 74.29 美元，市場預期美國對伊朗石油出口制裁可能提供豁免，沙烏地阿拉伯可能填補供應缺口。
• 黃金價格：下跌 1.29% 至 1,188.08 美元，市場對美國經濟前景與通貨膨脹預期較弱。

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總結

全球市場在2018年10月9日受到多重因素影響，包括財報週、中美貿易戰升溫、中國降準、義大利財政赤字、美韓利差擴大等。成熟市場股市整體走低，新興市場則呈現分化，巴西因政治變動而表現突出，中國與韓國因政策與市場情緒影響走勢較弱。債市方面，美國公債收益率上漲，而德國公債收益率則下跌，反映市場對美國經濟的預期與歐洲經濟的擔憂。匯市中，美元指數上漲，歐元與南非幣貶值，日圓與澳幣升值。油價與金價均下跌，市場預期供應穩定與通貨膨脹壓力緩和。