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东方财富漂亮50指数增强组合总结

组合概况

• 成立日期：2017年12月29日
• 初始资金规模：1000000.00元
• 持仓市值：922261.99元
• 总仓位：99.85%
• 现金余额：1362.81元
• 资产总额：923624.80元
• 2018年收益率：-7.64%

业绩表现

组合策略简介

金色九点半是基于东方财富漂亮50指数成分股的增强策略，选取未来一周表现有望优秀的10只个股。其策略流程如下：

1. 多因子选股模型：从构建漂亮50指数的多因子模型中获取成分股综合评分；
2. 大小盘风格轮动：根据大小盘风格轮动模型和综合评分，同一东财一级行业持股不超过3只；
3. 综合评分筛选：选取综合评分前30只股票；
4. 近一月因子表现：用近一月表现最好的一个因子进行筛选，获得20只股票；
5. 最终选股：取近一月收益表现最好的前10只股票作为组合持仓。

该策略具有良好的历史表现，2014年1月至2017年12月累计收益率达545.74%，远超同期漂亮50指数（等权）的183.16%和沪深300指数的73%。

持仓信息

持仓构成

组合持仓构成图表（来源：东方财富证券研究所）

组合说明

• 目标客户：中等风险承受能力，适合中线波段操作的投资者；
• 发布频率：以日报形式在每个交易日的9:15前发布；
• 运作周期：暂设为一年；
• 换股规则：每周三收盘换股，周四开盘前发布，组合由10只股票标配；
• 仓位管理：基本满仓操作，除非发生分红或再融资；
• 权重调整：若个股权重超出7.50%-12.50%范围，则调整为等权重；
• 调入调出机制：调入股票按周三收盘价计算，调出股票按当日收盘价计算；
• 分红处理：组合会调整持仓数量和现金余额；
• 再融资处理：一般不参与，如遇则根据市场情况卖出；
• 收益计算：不考虑交易佣金和印花税费；
• 重大事件调整：若发生重大基本面恶化或市场影响事件，将临时调整股票池。

风险提示与免责声明

• 本组合仅为模拟示范，不构成具体投资建议；
• 投资者需自行承担投资风险；
• 报告数据来源合规，但不保证其准确性和完整性；
• 报告观点可能随市场变化而调整，不构成任何承诺或保证；
• 报告仅供客户参考，不得用于诉讼、仲裁、传媒引用或营利用途；
• 未经允许，不得复制、转发或公开传播本报告内容。

投资建议评级标准

• 股票评级：基于相对市场表现，分为买入、增持、中性、减持、卖出；
• 行业评级：分为强于大势、中性、弱于大势。

法律声明

本报告由西藏东方财富证券股份有限公司制作并发布，具有中国证监会核准的证券投资咨询业务资格。未经授权，不得以任何形式复制、转发或公开传播本报告内容。