20180605-东方财富证券-东方财富漂亮50指数增强组合_金色九点半_5页_658kb

东方财富漂亮50指数增强组合总结

组合概况

• 成立日期：2017年12月29日
• 初始资金规模：1000000.00元
• 持仓市值：893712.12元
• 总仓位：99.85%
• 现金余额：1362.81元
• 资产总额：895074.93元
• 2018年收益率：-10.49%

业绩表现

组合策略简介

金色九点半是基于东方财富漂亮50指数的增强策略组合，旨在从中挑选未来一周表现优秀的10只个股。其策略流程如下：

1. 多因子选股模型：从构建漂亮50指数的多因子模型中获取股票综合评分。
2. 行业风格轮动：根据大小盘风格轮动策略模型，限制同一东财一级行业持股不超过3只。
3. 综合评分筛选：选取综合评分前30只股票。
4. 因子表现筛选：用近一月表现最好的一个因子筛选，获得20只股票。
5. 最终选股：取近一月收益表现最好的前10只股票作为组合持仓。

该策略具有良好的历史表现，2014年1月至2017年12月累计收益率为 545.74%，显著高于同期漂亮50指数（等权）的 183.16% 和沪深300指数的 73%。

持仓信息

持仓构成

组合持仓构成图表显示了各股票的市值分布和权重，具体权重信息未在文本中列出，但根据策略说明，每只股票初始权重为 10.00%，并在持股周期内根据涨跌幅动态调整，若某只股票权重超出 [7.50%, 12.50%] 范围，则进行调整，使所有股票权重重新设为 10.00%。

组合说明

• 目标客户：适合中等风险承受能力、中线波段操作的投资者。
• 运作方式：以日报形式在每个交易日的9:15前发布，不提供盘中操作提示。
• 换股规则：每周三收盘换股，周四开盘前发布，组合由10只股票构成，基本满仓操作。
• 调仓机制：若调入股票在上一交易日涨停或调出股票跌停，则不进行调仓。
• 收益计算：调入调出价格统一使用星期三收盘价。
• 分红处理：组合会根据分红情况进行持仓数量和现金余额调整。
• 再融资处理：一般不参与再融资，如遇则根据市场情况卖出。
• 不考虑费用：组合收益不考虑交易佣金和印花税费。

风险提示与免责声明

• 本投资组合仅为模拟示范，不构成具体投资建议。
• 投资者需自行承担风险，且本报告不构成法律依据。
• 报告数据来源合规，分析基于作者职业理解，结论独立、客观、公正。
• 投资建议评级标准包括股票评级和行业评级，基于未来3到12个月的相对市场表现。
• 投资者需注意市场风险，过往表现不代表未来收益，可能面临本金损失。

附注

• 东方财富漂亮50指数（加权）和（等权）的代码分别为 800050 和 800051。
• 投资建议需结合个人投资目标、风险承受能力及财务状况，必要时应咨询专业人士。