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东方财富漂亮50指数增强组合总结

组合概况

• 成立日期：2017年12月29日
• 初始资金规模：1000000.00元
• 持仓市值：899806.35元
• 总仓位：99.85%
• 现金余额：1362.81元
• 资产总额：901169.16元
• 2018年收益率：-9.88%

业绩表现

金色九点半在2018年表现弱于漂亮50指数（等权）和沪深300指数，但整体仍保持较高仓位运作。

组合策略简介

金色九点半是基于东方财富漂亮50指数的增强策略组合，选取未来一周有望表现优秀的10只个股。

策略步骤：

1. 从构建漂亮50指数的多因子选股模型中获得成份股及其综合评分；
2. 根据大小盘风格轮动策略模型和综合评分，同一东财一级行业持股不超过3只；
3. 取综合评分前30只股票；
4. 用近一月表现最好的一个因子筛选获得20只股票；
5. 最后选取近一月收益表现最好的前10只股票。

策略特点：

• 每日发布：以日报形式在每个交易日的9:15前发布；
• 满仓操作：在任何市场状态下都基本满仓；
• 定期换股：每周三收盘换股，周四开盘前发布；
• 权重调整：若某只股票权重超过7.50%-12.50%的范围，将重新调整为等权重；
• 特殊情况处理：如遇股票涨停/跌停，不进行换股操作；若涉及分红或再融资，将调整持仓数量或进行卖出操作。

持仓信息（截至2018年）

组合说明

• 目标客户：适合中等风险承受能力，进行中线波段操作的投资者；
• 运作期限：一年；
• 初始资金：100.00万元；
• 调仓规则：每周三收盘换股，周四开盘前发布；
• 权重设定：每只股票初始权重为10%，持股周期内不做买卖操作（除非分红或再融资）；
• 动态调整：若某只股票权重超出7.50%-12.50%的范围，将重新调整为等权重；
• 特殊处理：若调入股票涨停或调出股票跌停，不进行调整；
• 收益计算：调入调出价格统一以星期三收盘价为准；
• 风险提示：不构成具体投资建议，投资者需自行承担风险。

历史表现

• 2014年1月至2017年12月：金色九点半累计收益率为545.74%，远超同期漂亮50指数（等权）的183.16%和沪深300指数的73%；
• 策略优势：长期稳健的超额收益，具备良好的历史表现。

风险与免责声明

• 风险提示：本组合不构成具体投资建议，仅作为模拟示范，投资者需自行承担风险；
• 免责条款：
  • 本报告基于合规渠道的数据撰写，但不保证其准确性；
  • 报告观点可能随市场变化而调整；
  • 投资者可能面临本金损失的风险；
  • 本报告内容不得用于诉讼、仲裁、传媒引用或营利等用途；
  • 未经许可，不得复制、转发或公开传播本报告内容。

联系信息

• 证券分析师：卢迁
• 证书编号：S1160514070001
• 联系人：高思雅
• 电话：021-23586480

附注

• 指数代码：东方财富漂亮50指数(加权)为800050，(等权)为800051；
• 法律声明：本报告仅供本公司客户使用，不构成投资建议，风险自负。