20180531-东方财富证券-东方财富漂亮50指数增强组合_金色九点半_5页_658kb
报告摘要
东方财富漂亮50指数增强组合——金色九点半总结
组合概况
- 成立日期：2017年12月29日
- 初始资金规模：100万元
- 当前持仓市值：891,387.73元
- 总仓位：99.85%
- 现金余额：1,362.81元
- 资产总额：892,750.54元
- 2018年收益率：-10.72%
业绩表现
| 品种 | 当日 | 本周 | 本月 | 累计 |
|---|---|---|---|---|
| 金色九点半 | -3.53% | -4.34% | -1.46% | -10.72% |
| 漂亮50指数(等权) | -3.12% | -3.93% | -0.54% | -10.21% |
| 沪深300 | -2.12% | -2.44% | -0.89% | -7.63% |
金色九点半在2018年的累计收益率为-10.72%，略低于漂亮50指数（等权）的-10.21%，但优于沪深300指数的-7.63%。这表明组合在市场整体下跌背景下仍保持相对稳健的表现。
持仓信息
| 证券代码 | 证券简称 | 最新价（元） | 数量（股） | 市值（元） | 市盈率 | 17EPS（元） | 18EPS（元） | 调入日期 | 调入价格（元） |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 000552 | 靖远煤电 | 3.22 | 24,000 | 77,280.00 | 11.84 | 0.25 | 0.33 | 2018-05-09 | 3.41 |
| 000726 | 鲁泰A | 11.22 | 8,000 | 89,760.00 | 12.30 | 1.07 | 1.06 | 2018-05-16 | 10.93 |
| 002144 | 宏达高科 | 12.42 | 7,500 | 93,150.00 | 22.58 | - | - | 2018-03-21 | 13.09 |
| 002677 | 浙江美大 | 20.61 | 5,000 | 103,050.00 | 40.88 | 0.50 | 0.63 | 2018-04-11 | 17.83 |
| 300184 | 力源信息 | 10.99 | 7,027 | 77,226.73 | 18.50 | 0.53 | 0.67 | 2018-05-16 | 12.38 |
| 300230 | 永利股份 | 10.03 | 8,600 | 86,258.00 | 16.71 | 1.06 | 1.34 | 2018-05-23 | 11.36 |
| 300401 | 花园生物 | 22.42 | 4,000 | 89,680.00 | 46.36 | 1.03 | 1.76 | 2018-04-25 | 20.01 |
| 600325 | 华发股份 | 8.02 | 10,600 | 85,012.00 | 9.53 | 1.09 | 1.40 | 2018-04-18 | 7.58 |
| 601678 | 滨化股份 | 6.74 | 12,000 | 80,880.00 | 11.37 | 0.59 | 0.76 | 2018-05-16 | 7.30 |
| 603808 | 歌力思 | 25.37 | 4,300 | 109,091.00 | 26.55 | 1.06 | 1.26 | 2018-03-07 | 21.29 |
组合持仓以价值投资为主，主要集中在煤炭、纺织、生物制药等板块，市值分布相对均衡。
组合策略说明
- 策略名称：金色九点半
- 策略类型：东方财富漂亮50指数增强策略
- 目标客户：中等风险承受能力，适合中线波段操作的投资者
- 运作周期：一年
- 操作方式：
- 每日盘前发布：以日报形式在每个交易日的9:15前发布
- 每周换股：每周三收盘换股，周四开盘前发布
- 满仓操作：在任何市场状态下都基本满仓
- 权重调整：每只股票初始权重为10%，若某只股票权重超过7.5%-12.5%区间，则进行动态调整，使所有股票权重恢复为10%
- 调股规则：在周四开盘前根据周三收盘价进行调股，若调入股票涨停或调出股票跌停，则不进行调整
策略原理
- 从漂亮50指数的多因子模型中获取股票评分
- 根据大小盘风格轮动策略，限制同一行业持股不超过3只
- 选取综合评分前30只股票
- 用近一月表现最好的一个因子筛选出20只股票
- 最终选取近一月收益表现最好的前10只股票作为组合持仓
历史表现
- 2014年1月至2017年12月：累计收益率达545.74%
- 同期漂亮50指数（等权）：累计收益率为183.16%
- 同期沪深300指数：累计收益率为73%
- 策略优势：长期表现稳健，具有显著的超额收益能力
风险提示与免责声明
- 本组合仅为投资策略模拟示范，不构成具体投资建议
- 投资者需自行承担风险
- 组合收益不考虑交易成本（佣金、印花税等）
- 若个股基本面恶化或市场出现重大事件，组合将临时调整股票池
- 投资建议基于评级标准，分为买入、增持、中性、减持、卖出等，适用于不同市场表现
- 投资者应根据自身情况审慎决策，不保证收益，不承诺回报
法律声明
本报告由西藏东方财富证券股份有限公司发布，仅限于其客户使用。报告内容基于公开信息，不保证准确性与完整性，也不构成任何投资建议。投资者需自行承担投资风险，公司不承担因使用本报告而产生的任何责任。
结论
金色九点半作为东方财富漂亮50指数增强策略，通过精选未来一周表现优秀的10只个股，实现了与市场基准的差异化操作。其历史表现显示，该策略具有良好的超额收益能力，适合中等风险承受能力的投资者进行中线波段操作。投资者在参考本组合时，应结合自身情况审慎决策，注意市场风险与不确定性。
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