2018年第三方支付行业发展趋势研究报告_33页-2mb

2018年第三方支付行业发展趋势研究报告总结

核心内容概述

本报告分析了2018年第三方支付行业的宏观背景、行业发展现状及未来趋势。整体来看，第三方支付行业在监管趋严的背景下，正经历从“速度”向“质量”的转型，同时行业格局逐步清晰，B端支付潜力逐渐显现，支付技术不断创新，支付场景不断扩展。

主要观点

1. 中国经济进入新周期

• 中国GDP增速放缓，经济发展由“求速度”转向“求质量”。
• 消费成为经济增长的第一大动力，消费对GDP增长贡献率5年间增长了11%。
• 产业结构正在从传统重资产产业向轻资产、创新驱动型产业转变。

2. 第三方支付进入强监管时代

• 2017年央行发布多项监管政策，强化支付机构合规要求，推动行业规范化。
• 支付牌照稀缺性加剧，牌照数量只减不增，牌照价格持续攀升。
• 无证支付业务被严格禁止，监管模式逐步参照传统金融业，风险防控成为重点。

3. 支付技术与场景持续创新

• 支付工具广泛应用于线上线下、购物出行等场景，提升用户转化率。
• 移动支付规模同比增幅达226%，主要得益于线下扫码和O2O经济。
• 刷脸支付等无感支付技术成为行业未来趋势，支付边界逐渐消失。

4. B端支付潜力显现

• 传统行业转型升级推动B端支付需求集中爆发。
• B端支付具备按需定制、服务方案闭环等特点，助力企业实现资金管理优化。
• 2B支付因先入优势和行业经验积累，成为支付企业竞争的新战场。

5. 支付与金融深度融合

• 支付环节是数字普惠金融的基础，沉淀大量消费数据用于风控体系构建。
• 支付与消费金融、信贷等业务融合，提升用户体验和金融普惠水平。

关键信息

行业数据

• 支付牌照：截至2017年，央行累计发放271张支付牌照，市场存量仅243张。
• 监管政策：2017年共发布25份监管文件，涵盖支付业务规范、备付金管理、交易监测等方面。
• 支付规模：2016年Q3至2017年Q3，互联网支付规模增长30%，移动支付规模增长226%。
• 罚单数量：2017年央行开出113张罚单，罚金总额达2500万元，其中支付宝、微信多次被罚。

技术趋势

• 支付工具从密码支付向生物识别、刷脸支付等无感支付方式演进。
• 支付场景边界逐渐模糊，支付从实体介质（现金、刷卡）转向虚拟化（二维码）。

行业格局

• 支付市场呈现“两极分化”，支付宝与微信占据主导地位，C端支付红利逐渐减弱。
• B端支付因需求特定化、服务集中度高等特点，成为行业新增长点。
• 独立第三方支付企业（如易宝支付）因业务多元化和定制化能力，具备较强竞争力。

市场趋势

• 现金贷：年化利率上限设为36%，校园贷被“一刀切”。
• P2P行业：平台数量减少434家，行业整改力度加大。
• 数字货币：比特币等数字货币仍处于监管讨论阶段，尚未形成明确政策。

总结与展望

行业现状

• 第三方支付行业在监管强化和市场成熟双重压力下，逐步进入“新强监管”时代。
• 企业支付需求增长，推动B端支付市场潜力释放。
• 支付工具与金融服务深度融合，形成“支付+”的商业模式。

未来展望

• 支付行业将更加注重服务质量和用户体验，而非单纯追求规模扩张。
• 技术创新（如刷脸支付）将成为支付企业竞争的核心。
• 独立第三方支付公司因具备灵活的服务能力和行业经验，有望在B端市场实现弯道超车。
• 支付牌照成为行业准入门槛，新进入者面临更高挑战，行业将向更专业、更合规的方向发展。