20251224-国投期货-金融期权波动率日报_25页_1mb

期权市场分析总结

核心内容概述

本文档提供了多个ETF及指数期权的市场数据，包括标的物价格、涨跌幅、隐含波动率（IV）、IV分位数以及偏度（Skew）计算等信息。这些数据主要用于分析期权市场的波动性结构和市场预期。

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主要ETF期权分析

【50ETF】

• 合约到期剩余天数：23天
• 今日IV：14.39%
• 近1年IV分位数：42.00%
• 近2年IV分位数：43.90%
• 今日Skew指数：90.05

【沪300ETF】

• 合约到期剩余天数：23天
• 今日IV：13.47%
• 近1年IV分位数：24.00%
• 近2年IV分位数：24.10%
• 今日Skew指数：101.20

【深300ETF】

• 合约到期剩余天数：23天
• 今日IV：12.72%
• 近1年IV分位数：6.90%
• 近2年IV分位数：9.20%
• 今日Skew指数：99.38

【沪中证500ETF】

• 合约到期剩余天数：23天
• 今日IV：16.26%
• 近1年IV分位数：22.80%
• 近2年IV分位数：15.30%
• 今日Skew指数：99.41

【深中证500ETF】

• 合约到期剩余天数：23天
• 今日IV：14.18%
• 近1年IV分位数：2.80%
• 近2年IV分位数：1.80%
• 今日Skew指数：99.10

【创业板ETF】

• 合约到期剩余天数：23天
• 今日IV：23.77%
• 近1年IV分位数：34.20%
• 近2年IV分位数：41.70%
• 今日Skew指数：98.53

【科创板50ETF】

• 合约到期剩余天数：23天
• 今日IV：25.74%
• 近1年IV分位数：34.60%
• 近2年IV分位数：41.90%
• 今日Skew指数：99.79

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指数期权分析

【300指数】

• 合约到期剩余天数：15天
• 今日IV：14.00%
• 近1年IV分位数：40.40%
• 近2年IV分位数：34.10%
• 今日Skew指数：97.70

【1000指数】

• 合约到期剩余天数：15天
• 今日IV：16.07%
• 近1年IV分位数：6.50%
• 近2年IV分位数：4.00%
• 今日Skew指数：104.30

【上证50指数】

• 合约到期剩余天数：15天
• 今日IV：12.20%
• 近1年IV分位数：15.10%
• 近2年IV分位数：12.60%
• 今日Skew指数：97.22

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关键信息

• 隐含波动率（IV）：各ETF及指数的IV均在近期波动，部分产品IV分位数较高，表明市场波动性预期偏高。
• Skew指数：Skew指数用于衡量期权市场对尾部风险的定价，多数ETF及指数的Skew指数处于100左右，表明市场对极端行情的预期较为平稳。
• IV分位数：IV分位数反映当前IV在历史中的位置，多数ETF及指数的IV分位数处于中等或偏高水平，显示市场波动性较近期平均水平偏高。
• 期限结构：ATM IV期限结构显示，主力月份IV与次月IV之间存在差异，反映市场对不同期限的波动性预期不同。

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主要观点

1. 波动性预期：多数ETF及指数的IV处于较高水平，表明市场对未来的波动性预期偏强。
2. 偏度分析：Skew指数在100左右，说明市场对极端行情的定价相对平稳，没有明显的偏斜。
3. 分位数对比：IV分位数多处于中等或偏高，显示当前波动率水平高于历史平均水平。
4. 期限结构：ATM IV期限结构显示，主力月份IV通常高于次月IV，这可能与市场对短期波动的担忧有关。

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数据来源

• 所有数据均来自同花顺iFinD和国投期货。