20260123-国投期货-金融期权波动率日报_25页_1mb

报告摘要

期权市场分析总结

核心内容概述

本文档汇总了多个ETF及指数期权的市场数据，包括当月合约与次月合约的隐含波动率（IV）、IV分位数、偏度（Skew）指数等关键指标。数据涵盖50ETF、沪300ETF、深300ETF、沪中证500ETF、深中证500ETF、创业板ETF、深证100ETF、科创50ETF、300指数、1000指数和上证50指数。所有数据均来源于同花顺iFinD和国投期货。

主要观点与关键信息

1. 隐含波动率（IV）与分位数分析

50ETF：
- 当月合约IV在17.35%至17.81%之间波动，当前IV分位数在82.40%至83.60%之间，次月IV为14.77%至17.09%，分位数在47.60%至81.40%之间。
- 当月IV分位数整体偏高，显示市场对近期波动的预期较高。
沪300ETF：
- 当月IV在15.58%至17.81%之间，分位数在40.80%至69.30%之间，次月IV在15.23%至16.95%，分位数在41.30%至67.50%之间。
- 当月IV分位数呈上升趋势，显示市场波动性预期增强。
深300ETF：
- 当月IV在13.33%至14.49%之间，分位数在16.70%至35.10%之间，次月IV在15.40%至17.30%，分位数在47.50%至70.70%之间。
- 当月IV分位数显著上升，尤其是1月23日，IV分位数达到35.10%，表明市场预期增加。
沪中证500ETF：
- 当月IV在19.51%至21.08%之间，分位数在59.10%至79.10%之间，次月IV在21.44%至26.39%，分位数在74.20%至95.70%之间。
- 当月IV分位数持续上升，市场波动预期增强。
深中证500ETF：
- 当月IV在20.31%至25.09%之间，分位数在66.50%至90.20%之间，次月IV在21.73%至26.88%，分位数在73.40%至95.70%之间。
- 当月IV分位数显著上升，市场波动性预期增强。
创业板ETF：
- 当月IV在20.36%至23.57%之间，分位数在13.40%至35.50%之间，次月IV在24.69%至27.15%，分位数在37.10%至61.10%之间。
- 当月IV分位数整体上升，市场波动预期增强。
深证100ETF：
- 当月IV在15.84%至16.58%之间，分位数在12.60%至35.50%之间，次月IV在24.69%至27.15%，分位数在37.10%至61.10%之间。
- 当月IV分位数有明显上升，市场波动性预期增强。
科创50ETF：
- 当月IV在25.66%至32.86%之间，分位数在53.40%至71.00%之间，次月IV在28.94%至37.12%，分位数在65.80%至83.10%之间。
- 当月IV分位数上升显著，市场波动预期增强。
300指数：
- 当月IV在15.97%至18.37%之间，分位数在69.30%至86.90%之间，次月IV在18.23%至19.85%，分位数在75.90%至84.80%之间。
- 当月IV分位数整体上升，显示市场波动性预期增强。
1000指数：
- 当月IV在21.60%至25.67%之间，分位数在60.00%至86.50%之间，次月IV在22.31%至25.84%，分位数在58.70%至83.60%之间。
- 当月IV分位数显著上升，市场波动预期增强。
上证50指数：
- 当月IV在15.59%至18.35%之间，分位数在66.90%至86.50%之间，次月IV在55.37%至67.97%，分位数在61.20%至94.60%之间。
- 当月IV分位数呈上升趋势，市场波动性预期增强。