20220703-安信证券-行业全视角周报_短期价格博弈为主_关注电力设备等板块_11页_1mb

行业全视角周报总结：2022年07月03日

核心内容概览

本周行业分析主要围绕短期价格博弈展开，重点关注电力设备、石油石化、钢铁、服装家纺、农化制品等板块。整体市场情绪与资金流向、行业估值、基本面预期等多维度指标共同构成了当前行业走势的判断依据。

主要观点与关键信息

1. 行业综合打分

• 排名前三的一级行业仍为：电力设备、有色金属、基础化工。
• 排名上升显著的行业包括：钢铁、石油石化、社会服务、军工，建议关注其基本面或市场情绪的变化。

2. 行业温度计分析

• 低频与超低频指标显示，大部分行业无大级别顶部风险。
• 中频温度计显示，部分行业已处于80甚至90以上，短期有转入震荡格局的可能。
• 电子、计算机仍处于底部区域，具备一定上涨潜力。

3. 行业拥挤度分析

• 食品饮料、建筑材料、商贸零售、电子板块放量上涨。
• 电力设备在下跌过程中缩量，但因景气度较高，拥挤问题暂时不显著。
• 社会服务、汽车、电力设备已出现拥挤迹象，需关注基本面信息的催化作用。

4. 行业“赚钱效应”分析

• 近5日赚钱效应提升的行业有：煤炭、环保、公用事业、食品饮料。
• 近20日赚钱效应提升的行业有：环保、社会服务。
• 非银金融、国防军工赚钱效应下降明显，可能已无太大下行空间。

5. 北向资金动向

• 周频：**食品饮料（+32.94亿）、银行（+31.21亿）**获显著流入；**有色金属（-17.4亿）、家用电器（-15.28亿）**流出。
• 月频：**电力设备（+240.76亿）、食品饮料（+179.54亿）**持续获资金流入；**钢铁（-25.09亿）、石油石化（-21.98亿）**流出较多。

6. 行业基本面分析

• 一级行业中，社会服务、公用事业的一致预期增速较高，社会服务、电力设备的预测增速较上月有明显提升。
• 二级行业中，电力、贵金属、通信设备的一致预期增速较高；电网设备、服装家纺、农化制品的预期增速较上月有明显提升。
• 建筑材料的估值分位点上升最多（16%），非银金融、农林牧渔、汽车的PETTM估值分位点有所回落。

推荐关注板块

根据本周数据，建议重点关注以下行业：

• 电力设备：仍为综合打分第一，景气度高。
• 石油石化：北向资金流入显著，基本面有提升。
• 钢铁：近期排名上升，资金流出但基本面仍有支撑。
• 服装家纺：二级行业预期增速提升。
• 农化制品：二级行业预期增速提升。

风险提示

• 基于历史数据构建的模型在市场剧烈波动时可能失效。
• 本报告仅作为参考分析，不构成投资建议。
• 投资者应结合自身判断，谨慎使用本报告内容。
• 市场信息来源为WIND资讯终端，不涉及未公开信息。
• 报告中提到的价值中枢、周期理论、回调比例等模型仅用于分析，不保证准确性。

总结

本周行业分析显示，市场仍以短期价格博弈为主，电力设备等板块表现强势。从资金流向和估值变化来看，食品饮料、电力设备、石油石化等板块具有较强吸引力。同时，社会服务、汽车、钢铁等板块的拥挤度有所上升，需关注其基本面变化。整体来看，电力设备、石油石化、钢铁、服装家纺、农化制品为本周重点推荐关注行业。投资者应结合市场情绪与基本面变化，审慎决策。