传媒行业：5月元宇宙，关注苹果MR产业催化-20230530-华泰证券-28页_1mb

报告摘要

5月元宇宙：关注苹果MR产业催化

核心内容

2023年5月，元宇宙行业重点关注苹果MR头显的发布及其对内容板块的潜在影响。苹果计划在WWDC2023大会上发布其首款MR设备，该设备将运行大部分iPad应用，并兼容数十万款第三方应用，主要应用于办公、健身和游戏等领域。同时，苹果MR设备在显示和交互方面将带来重大技术革新，预计采用硅基OLED技术，实现双眼8K分辨率和高刷新率，从而提升沉浸感并改善晕眩感。此外，苹果MR或将配备多种传感器，实现眼球、表情、手势和姿态的精准追踪。

主要观点

苹果MR头显发布：苹果有望在WWDC2023大会上发布其首款MR设备，该设备将运行苹果大部分旗舰iPad应用程序，并兼容第三方应用。
应用场景：苹果MR将主打办公协作、健身冥想和游戏娱乐等方向，为用户带来全新的交互体验。
技术革新：苹果MR在显示和交互方面将重新定义头显产品，采用硅基OLED，提升分辨率和刷新率，同时引入多种传感器，增强交互体验。
产业链机会：苹果MR的发布将带动相关产业链公司的发展，如立讯精密、高伟电子、兆威机电、长盈精密、领益智造、恺英网络、富春股份、宝通科技等。
行业动态：4月VR/AR产业投融资规模回归冷静期，全球融资并购总额为11亿元，同比下滑94%，但国内仍有一定增长。

关键信息

苹果MR设备：预计在WWDC2023发布，支持办公、健身和游戏等场景。
技术亮点：采用硅基OLED，分辨率达8K，配备高刷新率，提升沉浸感；引入多种传感器，实现精准交互。
内容板块：苹果MR将运行大部分iPad应用，兼容第三方应用，为内容创作者和开发者带来新的机会。
投融资数据：4月全球VR/AR融资并购总额为11亿元，国内发生11起，国外12起。
行业趋势：VR/AR产业进入冷静期，但苹果MR的发布可能再次点燃市场热情。

行业走势与估值

A+H元宇宙相关公司市值变动：截至2023年5月30日，A+H元宇宙相关公司市值整体呈波动趋势。
主要公司估值：如腾讯控股、阿里巴巴-SW、歌尔股份、立讯精密、工业富联、长盈精密、领益智造等，其估值和盈利预期有所变化。
海外元宇宙相关公司估值：包括Facebook、谷歌、微软、索尼、苹果、Snap、Roblox、Unity、英伟达等，其市值和盈利预期也呈现不同趋势。

大厂动态

谷歌：在I/O开发者大会上推出通用大语言模型PaLM2，推动AI在AR/VR中的应用。
Niantic：发布AR宠物模拟游戏《Peridot》，全球上线。
Roblox：1Q23用户和流水数据稳健增长，订阅收入达7.738亿美元。
阿里巴巴：计划于6月14日举办Cloudverse构建Metaverse的主题网络研讨会。
Meta：开源多感官AI模型，与宝马合作开发AR/VR系统。
索尼：公布专利申请，支持手势识别功能引入PS VR2，并关闭PixelOpus工作室。
腾讯：推进与英伟达等公司的合作，打造下一代实时协作技术方案。
百度：元宇宙产品“希壤”负责人马杰确认离职。
雷鸟创新：发布消费级XR眼镜AirPlus和多功能影音娱乐终端魔盒。
光蕊创新：发布三款XR硬件产品。
Campfire：推出定制高端AR头显和全息协作系统。
Driver-X：发布用于VR医疗模拟的触觉反馈设备“HaptPencil”。
歌尔股份：推出智能手环参考设计Link和新一代AR显示模组。

内容及生态

新游上线：4月共发布72款VR游戏，涵盖动作、射击、模拟、冒险等多种类型。
热门游戏：《Breachers》在Meta Quest和Steam平台发售，好评率高达91.09%，公测期间吸引6万玩家。
内容储备：Steam平台将推出多款热门VR独占游戏，包括《Hello Neighbor VR: Search and Rescue》、《Ornament Express》、《Undead Citadel》等。
畅销游戏：《Beat Saber》和《Into the Radius VR》在SteamVR独占游戏热销榜上排名靠前，用户活跃度高，好评率良好。