20140630-艾瑞市场咨询-中国基金电子商务研究报告简版_23页_913kb

报告摘要

2013年中国基金电子商务研究报告总结

核心内容概述

2013年是中国基金行业和基金电子商务发展的重要一年。随着互联网金融的兴起，基金电子商务水平稳步提升，基金销售方式逐渐向电子化、便捷化方向转变。基金行业整体规模持续扩大，基金销售机构、电子商务平台及支付结算机构共同构成了基金电子商务产业链，推动了行业生态的演变。同时，余额理财模式的出现极大促进了货币基金的发展，降低了用户投资门槛，提高了基金产品的接受度和使用率。

主要观点与关键信息

1. 基金行业现状

基金数量稳步增长：2013年底，我国公募基金数量达到1552只，其中开放式基金占比高达91.2%，数量为1415只。
份额与净值双升：2013年，我国公募基金份额达到31179.8亿份，净值增长至30020.7亿元。
股票型基金占比最高：股票型基金在开放式基金中占比最大，但因其波动性较大，不适合风险承受能力弱的用户。

2. 基金电子商务发展

电子商务水平提升：2013年，我国基金销售电子商务水平为46.5%，预计到2017年将提升至64.7%。
代销与直销的差异：银行和券商仍是主要代销机构，但电子商务水平较低；天弘基金通过余额宝模式推动了基金直销电子商务的发展，但短期内难以复制。
个人零售电子商务增长显著：对个人零售的电子商务直销规模为5094亿元，电子商务水平达69.7%；剔除余额宝因素后，该水平仍为26.4%。

3. 电子商务环境分析

政策环境：证监会出台多项政策规范基金电子商务，如《证券投资基金销售业务信息管理平台管理规定》《网上基金销售信息系统技术指引》等，为行业发展提供了法律保障。
经济环境：2013年中国互联网经济规模达6006.4亿元，增长迅速，为基金电子商务创造了良好的经济基础。
技术环境：第三方支付平台和电商平台的崛起推动了基金电子商务的发展，提升了用户体验和便捷性。

4. 基金电子商务产业链

核心主体：基金销售机构、第三方电子商务平台、支付结算机构是基金电子商务的三大核心主体。
代销机构：主要包括商业银行、证券公司、期货公司、投资咨询机构和独立销售机构，其中商业银行代销规模最大。
第三方平台：目前仅有淘宝网获得证监会核准，未来可能有更多平台加入。
支付结算机构：共有12家，其推动的余额理财模式显著改变了基金销售格局。

5. 余额理财模式的影响

货币基金增长显著：余额宝上线后，货币基金规模迅速扩大，截至2013年底，其份额占比达22.7%，较年初增长33%。
用户接受度提升：余额理财模式将基金产品转化为更易接受的余额理财产品，拉近了基金与普通用户之间的距离。
行业业态转变：余额理财模式推动了基金行业的“去基金化”，使基金产品更加贴近用户需求。

6. 趋势前瞻

电子商务内涵扩大：基金电子商务不再局限于销售，还涉及内部管理、数据分析、绩效考核等多个方面。
行业合作加深：基金公司与互联网公司的合作将更加紧密，推动业务流程的电子化和多样化。
技术与安全要求提升：基金电子商务系统需注重兼容性、安全性和KPI规划，以提高用户体验和数据应用效率。

基金电子商务案例与数据

余额理财产品汇总

产品名称	所属机构	合作基金	申购赎回限制	历史最高7日年化收益率	截止4月4日7日年化收益率
掌柜钱包	兴业银行	兴业全球基金	当日最高赎回额3000万，赎回资金即时到账	-	6.15%
至尊宝	广州农商行	嘉实活期宝基金	首次购买2万元，追加金额1万元的整数倍	7.45%	5.80%
理财通	微信	华夏财富宝基金	单次赎回5万元，每天可赎回5次，每月赎回限额100万元	7.90%	5.50%
零钱宝	苏宁	广发天天红货币	申购不超100万元，单笔赎回5万元以下，每日最多赎回3次	7.47%	5.15%
余额宝	支付宝	天弘增利宝货币基金	申购无限制，赎回单笔/单日均5万元，单月20万	6.76%	5.36%
百赚	百度	华夏现金增利货币A/E	N/A	7.13%	5.11%
现金宝	汇添富基金	汇添富现金宝货币	当日最高赎回500万元	6.72%	5.33%
如意宝	民生银行	民生加银现金宝货币	当日最高赎回500万元	7.68%	5.17%

基金电子商务环境转变

去基金化：通过余额理财等模式，基金产品逐渐被用户接受，不再被视为高风险、高门槛的投资工具。
用户为王：用户需求成为基金电子商务发展的核心驱动力，基金公司需在保障安全的前提下，提高服务的便捷性。
合作加深：基金公司与互联网公司的合作更加紧密，推动了电子商务模式的多样化和行业生态的丰富化。

附录信息

附录一：关键词与定义

概念	定义描述
基金电子商务	狭义指通过互联网等电子工具实现基金申购、赎回、营销、服务等活动；广义指基金公司一切通过电子手段完成的商业活动
基金公司	经证监会批准设立，从事证券投资基金管理业务的专业机构
基金销售机构	依法办理基金份额认购、申购和赎回的机构
基金电子商务水平	指基金公司通过电子渠道销售基金的规模及占比
尾随佣金	基金公司为保持基金总量而支付给销售机构的费用，一般从管理费中支出

附录二：研究方法与数据来源

研究方法：基于iUserTracker的网民行为数据，分析用户行为、市场趋势及竞争格局。
数据来源：艾瑞的iUserTracker监测系统，覆盖40万以上网民样本，数据积累自2006年7月，涵盖300多个网络服务类别、3000多家网站和1000多个软件。

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