20231114-上海证券-计算机行业周报_公共数据价值释放在即_数据要素产业发展持续加速_16页_687kb

报告摘要

计算机行业周报总结（2023.11.06-2023.11.10）

核心内容

本报告聚焦计算机行业在2023年11月6日至11月10日期间的市场表现、政策动向及行业动态，分析了数据要素市场建设、AI大模型发展、行业投融资及公司动态等关键信息，为投资者提供了详细的市场回顾与投资建议。

主要观点

1. 数据要素市场建设加速

国家发改委与数据局召开公共数据价格形成机制座谈会，推动公共数据合规高效流通使用。
数据要素改革不断深入，政策支持推动行业快速发展。
公共数据授权运营成为数据要素市场建设的关键突破口，涉及数据汇聚、治理、登记、授权、运营、开发利用、流通交易及收益分配等环节。
北京启动全国首个数据基础制度先行区，提出到2025年汇聚高价值数据资产80PB，数据交易额达50亿元；到2030年数据资产总量达100PB，数据交易额达100亿元。

2. AI大模型发展迅猛

多家国内企业发布或升级大模型，如蚂蚁百灵、元象XVERSE、思谋IndustryGPT、中国电信星辰大模型等，均支持多模态和开源。
腾讯混元大模型、阿里CEO吴泳铭提出开源720亿参数大模型，推动AI与云计算深度融合。
OpenAI推出GPT-4 Turbo，支持128K上下文长度，性能更强、价格更低。
新模型可准确识别ChatGPT生成文本，准确率达99%。

3. 行业政策持续利好

国家高度重视数据要素市场建设，自2022年底“数据二十条”发布以来，陆续出台多项政策，如数据资产入表、数字中国建设整体布局规划等。
国家数据局成立并挂牌，推动数据基础制度建设。

4. 投资建议

建议关注数据要素国家队：太极股份、易华录、深桑达A、中国移动、中国联通、中国电信等。
建议关注政务数据要素：云赛智联、数字政通、广电运通、博思软件等。
建议关注行业数据要素：久远银海、航天宏图、上海钢联、卓创资讯、银之杰、测绘股份等。
建议关注数据安全/服务：普元信息、吉大正元、星环科技、三维天地、英方软件等。

关键信息

市场回顾

过去一周（11.6-11.10），计算机（申万）指数上涨4.30%，跑赢上证综指、创业板指和沪深300指数。
计算机板块市盈率-TTM为63.92，高于历史中位数57.33，分位点处于近十年的71.83%。
个股表现分化明显，涨幅前五为思特奇、朗科科技、任子行、天源迪科、中科金财；跌幅前五为正元智慧、德赛西威、朗新科技、方直科技、银信科技；换手率前五为国华网安、思特奇、任子行、先进数通、首都在线。

行业要闻

国内：
- 蚂蚁、元象、学而思、零一万物、思谋、中国电信等企业发布或升级大模型，推动AI应用落地。
- 南洋理工大学发布OtterHD-8B多模态模型，性能优于同类模型。
- Adobe开发AI模型，可将2D图像转化为3D模型，应用前景广阔。
- OpenAI寻求合作伙伴创建AI训练数据集。
海外：
- OpenAI推出GPT-4 Turbo，支持128K上下文长度。
- Anthropic将使用谷歌新一代TPU v5e芯片。
- Aleph Alpha获超5亿美元融资，博世、慧与等参与投资。
- Adobe、Google等在AI领域持续创新。

公司动态

重大事项：唐源电气、万集科技、赛意信息、恒华科技、杰创智能等公司签署重大合同或进行对外投资。
股份增减持：先进数通减持股份，部分公司股东解除质押。
股权激励：华大九天、彩讯股份等公司实施股权激励计划。
限售解禁：多家公司限售股份解禁，包括狄耐克、宏景科技、优刻得等。

风险提示

下游景气度不及预期，疫情或经济下行可能影响业务发展。
政策推进不及预期，政府财政收入波动可能影响政策实施。
技术创新不及预期或行业竞争加剧，可能影响公司业绩表现。

投资评级

股票投资评级：买入（强于基准20%以上）、增持（强于基准5-20%）、中性（介于±5%之间）、减持（弱于基准5%以上）、无评级。
行业投资评级：增持（行业基本面看好）、中性（行业基本面稳定）、减持（行业基本面看淡）。

总结

本周计算机行业在政策支持和AI大模型发展双重驱动下表现强劲，板块整体估值处于中等偏高水平。数据要素市场建设加速，公共数据价值释放成为行业关键突破口。AI技术持续突破，大模型在教育、政务、工业、金融等领域加速落地，推动行业创新与应用。建议投资者关注数据要素产业链相关企业，同时留意政策、技术及竞争风险。

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