20260408-东方证券-电子行业动态跟踪_海外AI迎新叙事_4页_310kb

报告摘要

Anthropic营收增长显著
Anthropic年化收入突破300亿美元，首次超过OpenAI的250亿美元，显示出其在AI模型应用方面的强劲市场表现。Claude模型因其在编程、科研、生产等领域的卓越表现，吸引了大量企业客户，客户数量已从2026年2月的500家增长至超1000家，且年均消费超100万美元。
算力需求持续扩大
Anthropic正利用多种AI硬件平台进行Claude模型的训练与运行，包括AWS Trainium、Google TPU及NVIDIA GPU。公司进一步加强与谷歌云的合作，扩大TPU使用比例，同时保持与AWS的紧密合作关系。随着Claude模型的广泛应用，Anthropic已成为算力需求的重要推动者。
谷歌与博通合作延长至2031年
博通将为谷歌设计并供应下一代AI加速器的定制TPU芯片，同时提供AI数据机架的网络设备及相关组件。合作期限延长至2031年，表明谷歌在算力产业链上的布局更加稳固，中长期需求具备较高确定性。
谷歌大会将带来新机遇
Google Cloud Next 2026 和 I/O 2026 开发者大会即将召开，预计将发布AI、Agent、Gemini模型等领域的最新进展，同时TPU、内存池化、OCS等技术板块可能成为关注焦点。

Anthropic年化收入：突破300亿美元，首次超过OpenAI。
企业客户增长：从500家增至超1000家，年均消费超100万美元。
算力平台：Claude模型运行于AWS、Google Cloud、Microsoft Azure三大云平台。
博通与谷歌合作：定制TPU芯片供应至2031年，提供约3.5GW算力。
谷歌大会时间：Cloud Next 2026（4月22日）、I/O 2026（5月19日）。
投资标的建议：
- OCS相关厂商：腾景科技、炬光科技、德科立、光库科技、海泰新光（买入）、长芯博创、福晶科技、水晶光电
- AWS产业链相关厂商：新易盛、生益电子
- 液冷相关厂商：英维克、领益智造（买入）、申菱环境、奕东电子、鼎通科技