2016-04-22-深交所-华侨城Ａ_2015年年度报告_178页_2mb

报告摘要

深圳华侨城股份有限公司2015年年度报告总结

核心内容概述

2015年是深圳华侨城股份有限公司成立30周年的重要一年，公司在复杂多变的经营环境中，保持了主营业务的稳定增长，实现了年收入和利润总额分别连续保持在300亿元和70亿元以上的成绩。公司年末总资产首次突破千亿大关，达到1152.67亿元，资产负债率降至整体上市以来的最低值，为公司发展奠定了坚实基础。

主要观点

1. 业务发展情况

营业收入：全年实现营业收入322.36亿元，同比增长4.94%。
净利润：归属于上市公司股东的净利润为46.41亿元，同比下降2.80%。
游客接待量：全口径游客接待量突破3300万人次，巩固了“亚洲第一、世界前四”的行业地位。
房地产销售：全年实现签约面积37.08万平方米，结算面积32.59万平方米，未售面积37.57万平方米。

2. 资本运作

股本融资：完成58亿元的股本融资，引入前海人寿与钜盛华作为战略投资者。
公司债发行：启动不超过130亿元的公司债发行工作，为公司进一步发展提供资金支持。
文旅科技上市：华侨城文旅科技公司成功在新三板挂牌，并积极谋求主板借壳上市。

3. 投资拓展

土地储备：公司及下属子公司获取了北京、南京、上海等地的优质土地资源，共计约208.4万平方米。
城市更新：通过收购恒祥基公司51%的股权，进入深圳城市更新领域，为旅游业务全国布点提供经济基础。
战略合作：公司与成都文旅集团、招商局集团等开展战略合作，推进“文化+旅游+城镇化”模式。

4. 管理创新与市场拓展

轻资产模式：通过管理输出，如常德水公园项目，实现旅游业务的轻资产拓展。
互联网融合：华侨城旅游OTM在线营销平台不断完善，与百度直达号和阿里旅行建立合作关系。
多元化经营：物业公司上线电商平台，实现物业多元化经营的突破。

关键信息

财务指标

指标	2015年	2014年	本年比上年增减
营业收入	32,236,329,531.21	30,718,199,315.09	4.94%
归属于上市公司股东的净利润	4,640,665,057.21	4,774,465,095.86	-2.80%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润	4,282,669,080.24	4,262,372,006.68	0.48%
总资产	115,266,174,371.48	94,875,367,925.37	21.49%
归属于上市公司股东的净资产	38,085,838,456.73	28,118,636,027.07	35.45%

营业收入构成

分类	营业收入（元）	占营业收入比重	营业成本（元）	占营业成本比重	毛利率	同比增减
旅游综合业务	12,320,576,988.48	38.22%	7,083,546,137.77	46.94%	42.51%	-18.68%
房地产业务	19,201,028,530.54	59.56%	7,654,662,401.60	50.73%	60.13%	28.78%
纸包装业务	823,034,289.30	2.55%	728,843,050.50	4.83%	11.47%	-1.11%
内部抵消	-271,682,021.85	-0.84%	-382,080,982.47	-2.53%	-	-

分地区营业收入构成

分地区	营业收入（元）	占营业收入比重	营业成本（元）	占营业成本比重	毛利率	同比增减
华东地区	6,478,603,542.26	20.10%	3,788,018,833.80	41.53%	42.51%	39.16%
华中地区	3,627,521,929.66	11.25%	1,940,099,289.00	46.52%	60.13%	3.19%
华南地区	17,758,819,485.41	55.09%	6,989,899,079.83	60.64%	51.37%	3.54%

营业成本构成

分类	营业成本（元）	占营业成本比重	同比增减
旅游综合业务	7,083,546,137.77	46.94%	-7.61%
房地产业务	7,654,662,401.60	50.73%	51.37%
纸包装业务	728,843,050.50	4.83%	-0.72%
内部抵消	-382,080,982.47	-2.53%	58.42%

研发投入

研发支出：2015年公司研发支出为45,800,022.47元，同比增长138.84%。
研发人员数量：273人，同比下降4.55%。
研发投入占比：占营业收入的0.14%，同比增长0.08%。
资本化研发投入：6,190,342.47元，占研发投入的13.52%，同比下降3.68%。

现金流

经营活动产生的现金流量净额：-1,872,300,603.13元，同比增加27.67%。
投资活动产生的现金流量净额：未提供具体数据。
筹资活动产生的现金流量净额：未提供具体数据。

公司治理与战略

董事会与监事会：公司董事会、监事会及高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整。
战略调整：公司进入新的发展阶段，提出“创新、协调、绿色、开放、共享”的发展理念。
业务布局：深化“旅游+地产”模式，拓展“旅游+互联网+金融”模式，推进“文化+旅游+城镇化”项目。
资本运作：实施资本市场重组，推动公司参控股上市公司数量“倍增计划”，构建大金融生态体系。

重要事项与股份变动

利润分配预案：以2016年4月20日的总股本为基数，每10股派发现金红利0.7元。
股份变动：公司本年度新增14家合并单位，包括新设7家和收购7家。

总结

2015年，深圳华侨城股份有限公司在复杂经济环境下，通过多元化业务布局、资本运作、管理创新和投资拓展，实现了主营业务的稳定增长。公司总资产突破千亿，资产负债率降至历史最低，巩固了行业地位，为未来发展奠定了坚实基础。公司将继续深化“文化+旅游+城镇化”战略，加快轻资产模式拓展，推动企业向更高层次发展。

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