全球银行业展望报告（2025年第3季度）_布局科技金融赛道_提升服务实体经济质效_62页_1mb

全球银行业展望报告（2025年第三季度）简要分析

总体要点

• 全球经济复苏乏力，银行业资产扩张放缓，但科技、绿色、生物医药等新兴产业为盈利增长提供新动力。
• 中国银行业聚焦科技金融，资产质量稳健，资本充足，规模持续增长，科技型企业融资支持力度加大。
• 银行积极运用人工智能等技术提升服务效率，并面临数字转型相关的风险与挑战。
• 各国政策调整加剧金融监管与市场竞争，为银行业发展带来新机遇和风险。

一、全球银行业经营环境回顾与展望

1. 全球经济形势与挑战

• 全球经济增速下滑至2.0%，主要经济体增长疲软，亚洲和发展中国家相对表现较好。
• 地缘政治冲突、关税政策、债务上升、能源转型等多重因素导致经济社会不确定性上升。
• 主要经济体货币政策分化，利率波动加大，对银行业的资产负债管理构成挑战。

2. 全球银行业表现

• 资产规模：扩张步伐持续放缓，主要发达经济体增速低于新兴市场。
• 盈利能力：得益于新兴产业带动，部分银行盈利回暖，但净息差收窄压力依然较大。
• 资产质量：分化明显，发达国家不良贷款率小幅上升，新兴市场表现相对稳健。
• 资本补充：内源性资本补充力增强，但外部补充机制尚未完善。

3. 科技与创新赋能银行转型

• 人工智能、生成式AI工具被广泛应用于风控、客户服务等场景，提升运营效率。
• 数字化转型加速，但技术风险、数据安全、算法偏见等问题需加以防控。
• 跨境支付、区块链结算等新型技术应用逐步普及。

二、中国经济与银行业展望

1. 宏观经济基础良好

• 中国经济保持韧性，银行业围绕“服务实体经济”目标，支持科技、绿色、消费等领域创新。
• 财政和货币政策协同发力，提升金融系统的流动性与资源配置效率。
• 金融监管趋严，加强风险防控与金融稳定性保障。

2. 银行业表现与风险管控

• 规模与结构：资产规模稳健增长，信贷结构优化，聚焦战略性新兴产业。
• 盈利压力：净息差持续收窄，非息收入占比提升，财富管理与投资业务成为结构性增长点。
• 风险管理：不良率保持低位，资本充足情况良好，依托科技进步提高风控能力。
• 重点方向：加大对科技金融、绿色金融、普惠金融的资源投入，探索“投贷联动、科技赋能”模式。

三、专题研究：科技金融形成的全面支持生态

人工智能（AI）

• 全球AI产业发展迅猛，银行是AI技术商业化和技术扩张的核心资本支持者。
• 主要经济体通过政策支持、股权投资和资本运作推动AI发展，为初创企业和产业链提供融资工具。
• 银行需强化对AI企业全生命周期的信用评估与风险管理，避免“技术黑箱”带来的潜在风险。

核电与绿色能源

• 全球核能重启带动银行业投资机会，资金支持政策亟需配套改革。
• 商业银行应优化贷款结构，参与可控核聚变项目融资，支持科研成果转化。
• 鼓励金融工具创新，例如核能绿色债券、公募REITs等，拓展融资渠道。

低空经济

• 全球低空经济进入快速发展期，特别是北美与亚太地区市场需求集中。
• 银行应通过综合金融服务、产业链合作以及多层次资本工具支持低空生态，包括无人机融资、eVTOL贷款等。
• 尤其重视风险投资与科技企业孵化环节，形成战略协同。

生物医药创新

• 生物医药作为战略性新兴产业，对金融支持提出了更高要求。
• 需多渠道配置长期资本，优化管线质押、知识产权交易等产品的设计与应用。
• 加强与地方政府与创投基金的合作，完善科研成果转化机制。

国际金融中心与科技创新中心融合

• 纽约、伦敦经验显示金融与科技高度耦合能形成结构性竞争优势。
• 中国需加快北京、上海、深圳等城市金融与科创中心的功能融合，完善政策协调。
• 破解金融体制与科技体制改革割裂问题，提升国际化服务体系与专业人才支持。

结论

尽管全球经济不确定性上升、银行业面临传统增长动能减弱的挑战，但科技创新特别是人工智能、绿色核能、生物医药、低空经济等领域的迅速发展，为银行业提供了新的战略机遇。中国以及全球领先银行正积极布局科技金融赛道，通过数字化转型、资本工具创新和产业链协同，持续提升服务实体经济质效。未来，银行业的核心竞争力将落在“科技赋能+风险可控+场景协同”三位一体的能力上。