20180820-申万宏源研究_香港_-每日资讯_13页_546kb

香港市場總結

核心內容

• 港股表現：週五恒生指數反覆靠穩，受中美貿易談判消息刺激上漲，最終收報27213點，升113點或0.42%。但按週計，恒指跌1153點或4.07%。國企指數收報10513點，升34點或0.32%，按週計跌430點或3.92%。
• 主要行業表現：金融、地產、公用及工商分類指數均有上漲，但地產分類表現較弱，跌45.17點。
• 企業業績：多家企業公佈中期業績，如奧園地產盈利大增62.09%，惠記集團盈利增1.65倍，而浪潮國際則由虧轉盈。
• 企業消息：阿里健康以8.26億元購入貴州一樹連鎖藥業25%股權。
• 企業盈喜：大中華金融預期中期虧損，去年同期純利6096.6萬元。
• A/H股溢價：不同行業的A/H股溢價情況有所差異，如中國平安A/H股溢價為-6.0%，而浙江世寶溢價達323.7%。

主要觀點

• 中美貿易談判的進展對港股產生積極影響，但市場整體仍處於下跌趨勢中。
• 土耳其金融危機和騰訊盈利倒退對恒指造成壓力，預計本週恒指將在27000至27500之間徘徊。
• 美股受貿易談判消息刺激上漲，但預計將持續整固。
• 商品市場受貿易談判利好影響，油價上漲，但美元回調導致金價小幅上漲。

關鍵資訊

• 外匯：美元/港元為7.8497，美元/人民幣為6.8775，美元/日圓為110.46，歐羅/美元為1.1438，英鎊/美元為1.2750。
• 利率：香港最優惠利率為5.00%，香港拆息（隔夜）為0.90%，香港拆息（3個月）為1.88%；美國10年債券利率為2.87%，美國聯邦基金利率為2.00%。
• 商品期貨：紐約期油價格為65.9美元，現貨黃金價格為1185.1美元，LME3月期銅價格為5889.5美元，LME3月期鋁價格為2030.0美元，LME3月期鋼價格為0.5美元。
• 波羅的海指數：波羅的海乾散貨指數為1723，波羅的海運費指數為753。
• ETF表現：十大成交最活躍ETF中，盈富基金表現最佳，升0.18%，而南方富時中國 A50 ETF表現最差，跌0.80%。

美國市場總結

核心內容

• 美股表現：受中美貿易談判消息刺激，三大指數上漲，道瓊斯工業平均指數收市升110點或0.43%，標準普爾500指數升9點或0.33%，納斯達克綜合指數升9點或0.13%。
• 經濟數據：美國7月領先指標上漲0.6%，市場預期為0.4%。
• 企業消息：多家公司公佈中期業績，如中國旺旺、比亞迪、交通銀行等表現優異。

主要觀點

• 中美貿易談判的進展對美股有利，市場情緒有所改善。
• 美股預計將在高位整固，因第二輪關稅措施及土耳其金融危機的影響。
• 美國經濟數據顯示部分行業有所回暖，但整體經濟動態仍需觀察。

關鍵資訊

• 經濟數據：美國7月領先指標為110.7，市場預期為110.3。
• 企業業績：中國旺旺、比亞迪、交通銀行等表現突出。
• ETF表現：十大成交最活躍ETF中，南方東英恒指每日槓桿(2x)表現最佳，升0.73%。

未來展望

• 業績公佈：未來一週將有多家公司公佈中期業績，包括聯合地產(香港)、大悅城地產、歲寶百貨等。
• 外匯與利率：外匯市場可能受中美貿易談判及經濟數據影響，利率方面，香港與美國的拆息和聯邦基金利率均有變動。
• 市場預測：預計港股將繼續在27000至27500之間徘徊，美股將在高位整固。

總結

• 中美貿易談判消息對港股和美股均有提振作用。
• 恒指及國企指數受外圍因素影響，週內表現較弱。
• 多個行業的A/H股溢價情況差異較大，部分公司表現優異，部分則表現不佳。
• 商品市場受貿易談判利好，油價及金價均有上漲。
• 外匯及利率表現顯示市場對中美貿易及經濟數據的敏感度較高。