20240709-华宝证券-公募基金工具化组合跟踪周报_常青低波基金组合超额再创新高_运行以来达19__7页_696kb

公募基金周报总结

一、核心观点

本期报告聚焦公募基金工具化组合，重点分析三类基金组合的表现与构建逻辑：

1. 常青低波基金组合：权益市场波动下持续创造超额收益，运行以来累计超额收益达19%。在震荡市中表现稳健，兼顾防御与进攻属性。

2. 现金增利基金组合：年化收益超10%，兼具稳定性和安全性，有效提升货币基金收益水平。

3. 海外权益配置基金组合：配置全球优质权益资产，今年以来超额收益显著，是A股投资者的重要补充。

二、市场分析

当前权益市场表现乏力，防御属性板块如有色金属、公用事业等涨幅居前。在该环境下：

• 量化选股模型强化因子筛选，构建差异化基金组合
• 基金组合需兼顾风险控制与超额收益获取

三、组合表现

各组合在长短期维度均保持优于基准的收益表现。

四、投资建议

本报告分析基于历史数据回测，由于市场环境变化可能导致模型失效，具体投资决策需谨慎：

1. 风险偏好适中投资者可关注常青低波组合
2. 现金管理需求可使用现金增利组合
3. 全球化资产配置建议考虑海外权益组合

风险提示：本报告分析结果仅供参考，不构成投资建议，基金未来表现无法保证。