20141208-爱建证券-机械设备行业_工业4.0_主题投资策略报告-大风起兮_15页_1mb

机械设备行业总结

核心内容概述

本报告分析了机械设备行业在“工业4.0”背景下的发展趋势与投资机会，指出中国有望在第四次工业革命中实现跨越式发展。报告强调了工业自动化、互联网与物联网等技术对传统制造业的深远影响，并推荐了多个相关上市公司作为投资标的。

主要观点

1. 工业4.0是当前主要发展趋势

• 工业4.0是德国提出的第四次工业革命，旨在通过信息技术与制造技术的深度融合，实现数字化、智能化制造。
• 中国虽在前三次工业革命中处于劣势，但凭借较低的生产成本和政策支持，有望在此次革命中占据有利位置。
• 未来工业4.0将推动行业边界模糊化，促进跨行业合作与价值创造新模式。

2. 核电设备是绿色工业革命的重要方向

• 为实现碳排放下降目标，核电和可再生能源将逐步替代传统能源。
• 我国计划到2017年底运行核电装机机组达5000万千瓦，预计2015年核电总装机容量将达到3800万千瓦，新装机容量为700万千瓦，投资规模将超千亿元。
• 核电主设备、铸锻件、核级阀门、HVAC设备等细分行业将受益。

3. 工业自动化迎来发展机遇

• 机床类机器人需求虽受经济不景气影响增速放缓，但建筑施工、石化、军工等行业需求将显著增长。
• 数控机床是工业4.0的主流方向，我国数控机床产量及产值数控化率不断提升，但与发达国家仍有差距。
• 搬运机器人和工业机器人将在自动化和仓储领域发挥更大作用，预计我国工业机器人销量和保有量将快速提升。

4. 互联网正在改变工业运营模式

• 互联网在设计、研发、采购、生产、营销、售后服务等环节逐步渗透，提高运营效率。
• 个性化定制、网络协同制造、工业云等新模式正在兴起，推动制造业服务化转型。
• 互联网与工业的融合是未来趋势，将带来新的投资机会。

5. 物联网广泛应用，前景广阔

• 物联网是工业4.0的重要支撑技术，将在安防、医疗、电力、交通、物流、金融等领域广泛应用。
• 2015年全球物联网市场规模预计达700亿美元，我国市场规模将达7500亿元。
• 传感器作为物联网的神经元，将在消费电子和工业控制领域广泛应用，发展潜力巨大。

关键信息

投资组合推荐

行业发展趋势

• 工业自动化：数控机床、搬运机器人、工业机器人等领域将快速增长。
• 互联网+工业：推动制造业服务化、个性化定制，提升整体运营效率。
• 物联网：在制造业和服务业中广泛应用，成为智慧城市建设的重要支撑。

风险提示

• 中国经济数据下滑可能影响机械设备需求。
• 互联网经济发展不及预期可能限制行业增长。
• 市场竞争加剧，技术壁垒可能影响企业盈利能力。

投资评级说明

数据来源与免责声明

• 数据来源：Wind，爱建证券研究发展总部
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