20191118-西南证券-计算机行业周报：UOS对外测试，国产化进程有望进一步提速_20页_2mb

UOS 对外测试，国产化进程有望进一步提速

核心内容

1. UOS统一操作系统：由多家国内操作系统核心企业（包括中国电子集团、武汉深之度科技、南京诚迈科技、中兴新支点等）自愿发起，UOS官网已上线并发布对外测试和开放计划。当前UOS稳定性良好，运行速度和启动速度显著提升，可胜任商务办公环境。UOS的推出有助于加速统一软件技术标准，推动国产操作系统生态体系构建。

2. 行业动态：

   • 联发科5G芯片将于11月26日发布。
   • 阿里巴巴核心系统已100%运行在阿里云公共云上。
   • 荣耀V30系列及5G智慧全场景发布会将于11月26日在北京举行。
   • 天猫在11月12日零点以2684亿元成交额再创新高。
   • 海康威视董事胡扬忠和龚虹嘉因涉嫌信息披露违法违规被立案调查。
   • 微软沈向洋将于2020年2月离职，同时面向中国商用市场发布Surface Laptop 3和Surface Pro 7。

3. 本周投资观点：

   • 上周计算机板块下跌2.41%，相对沪深300指数下跌0%，相对创业板指下跌0.28%。
   • 计算机板块净流出资金97.66亿元，净流出率4.63%。
   • 表现较好的个股包括云计算（浪潮信息、宝信软件）、安全可控（中新赛克、中孚信息、中国软件）等。
   • 建议关注三季报超预期及全年预计高增长的个股，以及行业景气度高、业绩确定的细分行业龙头。

4. 重点子板块推荐：

   • 安全可控：受益于自主可控战略，建议关注中国长城（000066）、中新赛克（002912）。
   • 云计算：中美产业代差3-5年，建议关注金蝶国际（0268.HK）、用友网络（600588）。
   • 金融科技：新技术颠覆传统金融，建议关注恒生电子（600570）、长亮科技（300348）、同花顺（300033）。
   • 医疗信息化：政策驱动下需求持续增长，建议关注创业慧康（300451）、卫宁健康（300253）。
   • 教育信息化：受益于第二次标考建设浪潮，建议关注视源股份（002841）、佳发教育（300559）。

主要观点

• UOS的推出对加速国产操作系统统一技术标准具有积极意义，有助于构建更完善的国产操作系统生态体系。
• 本周计算机板块整体表现疲弱，但部分子板块如云计算、安全可控表现较好，值得关注。
• 重点推荐安全可控、云计算、金融科技、医疗信息化、教育信息化等细分行业，这些领域在政策和技术推动下具备良好的增长潜力。

关键信息

• 行业动态：包括5G芯片发布、阿里巴巴核心系统迁移、荣耀发布会、天猫成交额、海康威视调查、微软高管变动及产品发布。
• 资金流向：上周计算机板块净流出资金97.66亿元，其中软件开发板块净流出38.69亿元，IT服务板块净流出47.48亿元。
• 个股表现：
  • 涨幅前五：东方通（17.11%）、东华软件（13.25%）、任子行（13.14%）、北信源（8.66%）、海联讯（8.19%）。
  • 跌幅前五：聚龙股份（-19.82%）、雄帝科技（-13.15%）、天泽信息（-12.93%）、顺利办（-11.56%）、金财互联（-11.32%）。
• 融资融券：
  • 融资买入前五：万达信息（962.20百万元）、科大讯飞（887.81百万元）、恒生电子（785.89百万元）、浙大网新（668.09百万元）、中国软件（504.00百万元）。
  • 融券卖出前五：联络互动（501.82万股）、万达信息（182.35万股）、旋极信息（116.69万股）、卫宁健康（106.43万股）、常山北明（102.57万股）。
• 增减持信息：涉及多家公司，如汉鼎宇佑、华铭智能、世纪瑞尔等，部分股东减持股份，部分增持股份。
• 重大项目：旋极信息与成都振芯科技签订战略合作协议，汉王科技与汕头市档案馆签订项目合同，涉及金额2832万元。
• 对外投资：包括汇金科技、海量数据、朗科科技、同为股份、创业慧康、奥飞数据等公司的结构性存款及投资活动。
• 质押与解除质押：涉及汉得信息、神州数码、创业慧康、奥飞数据、天泽信息、任子行、中威电子等公司，部分股票被质押或解押。
• 近期信息披露：包括迪威迅可能被暂停上市、海联讯大股东股份转让、雄帝科技董事减持、汉邦高科完成股权收购、格尔软件董监高减持、丝路视觉受让出资份额、亚联发展中止非公开发行、二三四五股东减持、世纪瑞尔控股股东减持、华平股份股东减持、蓝盾股份控股股东减持、华胜天成出售境外资产、任子行控股股东减持等。
• 风险提示：包括宏观市场环境的不确定性、行业政策落地不及预期、企业IT资本支出减少等。

行业数据

• 股票家数：211家
• 行业总市值：22,728.92亿元
• 流通市值：22,603.41亿元
• 行业市盈率TTM：45.63
• 沪深300市盈率TTM：11.7
• 板块表现：计算机设备、软件开发、IT服务板块分别下跌0.9%、0.92%、2.61%。

总结

UOS统一操作系统的对外测试标志着国产操作系统生态建设迈入新阶段，其稳定性与性能的提升为商务办公环境提供了可靠支持。同时，计算机板块整体表现疲弱，资金流出显著。重点推荐安全可控、云计算、金融科技、医疗信息化及教育信息化等细分行业，这些领域在政策和技术推动下具备较大的发展潜力。需关注行业政策落地进展、市场环境变化及企业IT资本支出情况，以规避潜在风险。