20200805-东吴证券-汽车行业深度报告_软件定义汽车_操作系统是汽车之魂_29页_2mb

报告摘要

汽车行业深度报告总结

核心内容

随着智能网联汽车的快速发展，软件定义汽车已成为行业共识。传统分布式E/E架构因计算能力不足、通信带宽有限和软件升级困难等问题，已无法满足当前汽车发展的需求。因此，E/E架构的升级成为智能网联汽车发展的关键。E/E架构升级包括硬件、软件和通信架构的三大方向，形成芯片+操作系统+中间件+应用算法软件+数据的核心技术闭环。操作系统作为这一闭环的核心，是软件定义汽车生态发展的灵魂。

主要观点

操作系统的重要性
操作系统是智能汽车发展的关键，它不仅管理硬件和软件资源，还决定了软件生态的发展方向。在智能网联汽车中，操作系统分为座舱域和自动驾驶域两大类，分别具有不同的特点和应用场景。
操作系统分类与开发方式
- 狭义操作系统：仅包含内核，如Linux、QNX等。
- 广义操作系统：涵盖从BSP、内核、中间件到应用软件的整个系统。
- 操作系统改造方式：包括基础型、定制型和ROM型，其中定制型和ROM型较为常见，适合当前车企的开发需求。
主流操作系统分析
- QNX：非开源，强调安全性和实时性，适用于高安全要求的系统，如数字仪表。
- Linux：开源，功能强大，适用于信息娱乐系统和自动驾驶系统。
- Android：基于Linux的发行版本，应用生态丰富，适用于座舱系统。
- WinCE：逐渐退出市场，应用较少。
车企与互联网企业的操作系统布局
- 特斯拉：采用Linux内核开发自研操作系统，强调闭环开发模式，实现软硬件一体化。
- 大众：采用VW.OS平台，整合多个底层操作系统，加快数字化转型。
- Google：推出Android Automotive OS，试图复制手机操作系统模式。
- 华为：打造鸿蒙OS，支持全场景和分布式架构，具备较高的安全性和兼容性。
- 百度：深耕自动驾驶领域，推出Apollo平台，提供开源解决方案。
- 阿里：基于Linux开发AliOS，专注座舱系统，构建丰富的应用生态。
- 腾讯：推出TAI系统，整合腾讯生态资源，构建车联网平台。
智能汽车操作系统的发展启示
- Android模式：适合座舱操作系统，易于快速构建生态。
- iOS模式：适合自动驾驶系统，强调安全性和稳定性。
- 未来趋势：操作系统将决定汽车软件生态，成为产业链的灵魂。

关键信息

市场增长：2020年全球汽车广义操作系统市场规模达200亿美元，预计2025年达370亿美元，CAGR为13.1%；2030年预计达500亿美元，CAGR为9%。
技术发展：特斯拉、华为等企业通过自研操作系统，构建闭环模式，推动汽车智能化发展。
投资建议：重点关注BSP+中间件+UI供应商（如德赛西威、华阳集团、中科创达）和具备核心软件算法优势的车企（如蔚来、理想、小鹏、威马）以及高精地图（如四维图新）、底盘电子（如伯特利、科博达）和芯片+算法（如地平线）等相关企业。
风险提示：自动驾驶行业发展不及预期，法律法规限制自动驾驶发展。