汽车行业深度报告：软件定义汽车，EE架构是关键_21页_2mb

汽车行业深度报告总结

核心内容

本报告围绕软件定义汽车和E/E架构升级两大主题，分析了汽车行业在智能网联化背景下的技术变革趋势，重点介绍了E/E架构在硬件、软件和通信方面的升级路径及优势，并对特斯拉及其他企业进行了对比分析，最后推荐了相关受益标的。

主要观点

1. E/E架构是智能网联汽车发展的关键

• 定义：E/E架构是整车电子电气系统的总布置方案，涵盖传感器、处理器、线束连接、电子电气分配系统和软硬件整合。
• 升级路径：从分布式架构（模块化 → 集成化） → 域集中架构（域控制集中 → 跨域融合） → 中央集中式架构（车载电脑 → 车-云计算）。
• 升级优势：
  • 提升算力利用率，降低总设计需求；
  • 实现数据统一交互与整车功能协同；
  • 缩短线束长度，降低故障率和整车质量。

关键信息

2. E/E架构升级的三大方向

2.1 硬件架构升级

• 升级方式：分布式 → 域控制 → 中央集中式。
• 优势：
  • 提高算力利用率；
  • 降低整车成本；
  • 支持更多智能功能扩展。

2.2 软件架构升级

• 升级方式：Classic AutoSAR → Classic AutoSAR + Adaptive AutoSAR。
• 优势：
  • 实现软件/固件OTA升级；
  • 支持软实时性；
  • 操作系统可移植，提升软件通用性；
  • 有效减少硬件需求，实现软件定义汽车。

2.3 通信架构升级

• 升级方式：LIN/CAN总线 → 以太网。
• 优势：
  • 满足高速传输、低延迟、高通量需求；
  • 降低线束成本和安装测试成本；
  • 支持智能网联和自动驾驶的复杂数据交互。

E/E架构升级优等生分析

3.1 特斯拉

• 硬件架构：中央集中式（CCM + 区控制器）。
• 软件架构：分层解耦，采用开源平台，实现OTA升级。
• 通信架构：部分应用以太网，核心控制器环状连接实现冗余。
• 技术优势：
  • FSD芯片（72TOPS算力，36W功耗）；
  • 自研操作系统；
  • 用户驱动软件更新，实现数据闭环。

3.2 其他玩家

• 传统强外资（如宝马、大众、通用）：
  • 硬件架构：域控制或跨域融合；
  • 软件架构：采用Classic AutoSAR + Adaptive AutoSAR混合架构；
  • 通信架构：核心高速CAN骨干总线。
• 国内自主/造车新势力：
  • 硬件架构：仍为分布式；
  • 软件架构：OTA升级能力较弱；
  • 通信架构：仍使用传统CAN总线。
• Tier1供应商/科技公司（如安波福、华为）：
  • 安波福：SVA架构，计划2022年实现半中央集中，2025年实现中央集中；
  • 华为：基于计算和通信的CC架构，具备跨域融合能力。

谁能在此次变革中把握先机？

• 核心技术优势企业：特斯拉、华为、英伟达、英特尔、BAT等，有望构建智能汽车生态。
• 受益标的：
  • 德赛西威：智能座舱+ADAS，推荐；
  • 中科创达：智能操作系统，受益；
  • 四维图新：L3级地图量产，受益；
  • 伯特利：电控制动系统，受益；
  • 星宇股份：车灯制造，受益；
  • 科博达：车灯控制器，受益；
  • 均胜电子：汽车安全与电子系统，受益；
  • 中国汽研：智能汽车检测龙头，受益。

风险提示

• 全球疫情控制进展低于预期；
• 乘用车行业需求复苏低于预期。

结论

E/E架构升级是软件定义汽车发展的核心驱动力，特斯拉在该领域处于绝对领先地位，其他传统强外资和新兴科技公司也在积极布局。未来具备核心技术优势的企业将更有机会在智能汽车领域占据主导地位，而具备相关配套能力的供应商也将迎来发展机遇。