20240904-华安证券-盛剑科技-603324.SH-2024H1受验收节奏影响业绩承压_设备及材料新方向持续拓展_4页_520kb

盛剑科技报告总结

盛剑科技（603324）2024年半年报显示，受验收节奏影响，公司上半年业绩承压：营业收入同比下降140.8%，归母净利润下降140.2%，毛利率上升至29.38%。第二季度环比改善，营收增长50.33%，归母净利润增长148.4%。

公司业务中，半导体显示板块表现强劲，营收同比增长481.03%，占比达38.22%；集成电路板块下降42.25%，新能源板块下降48.35%。毛利率整体提升，半导体显示业务增长显著。

新业务拓展方面，公司布局半导体附属设备及电子化学材料，推出了真空设备、温控设备和LocalScrubber等新产品，并与合作伙伴深化技术合作，推进产能建设。

投资建议维持“买入”，调整2024-2026年盈利预测，EPS预计1.4元、1.8元、2.5元，当前PE倍数17倍、13倍、10倍。风险包括泛半导体行业波动、新品开拓不及预期等。

该报告强调公司作为泛半导体废气治理领军企业，在新成长领域持续发力，值得投资，但需关注市场不确定性。