20260304-国信证券-金融工程日报_沪指缩量下行_连板率创近一个月新低_15页_2mb

金融工程日报总结

核心内容概览

2026年3月4日（20260304）金融工程日报主要分析了当日市场表现、情绪、资金流向、ETF折溢价、大宗交易折溢价、股指期货升贴水以及机构关注与龙虎榜情况，旨在为投资者提供市场动态与投资参考。

主要观点

市场表现

• 整体趋势：市场全线下跌，主要宽基指数如上证50、沪深300、中证500、中证1000均出现不同程度的下跌。
• 表现较好的板块：北证50指数表现相对较好。
• 表现较好的行业：国防军工、农林牧渔、电新、电力公用事业、消费者服务行业表现较好，交通运输、石油石化、非银、食品饮料、商贸零售行业表现较差。
• 表现较好的概念：特高压、大豆、光纤、配网、智能电网等概念表现较好，PTA、聚丙烯、航运精选、港口精选、离境退税等概念表现较差。

市场情绪

• 涨跌停情况：今日有45只股票涨停，27只股票跌停，涨跌停家数波动较大。
• 昨日涨跌停股表现：昨日涨停股票今日表现低迷，整体收益为 $-3.03%$；昨日跌停股票今日收益为 $-1.60%$。
• 封板率与连板率：今日封板率为 $64%$，较前日下降 $5%$；连板率为 $7%$，创近一个月新低，较前日下降 $33%$。

市场资金流向

• 两融余额：截至2026年3月3日，两融余额为26513亿元，其中融资余额26338亿元，融券余额175亿元。
• 两融占比：两融余额占流通市值比重为 $2.6%$，两融交易占市场成交额比重为 $9.0%$。
• 近一年趋势：两融余额占流通市值比重维持在 $2.4%$ 左右，两融交易占成交额比重维持在 $9.9%$ 左右。

关键信息

ETF折溢价

• 当日溢价较多：石油ETF溢价 $3.63%$。
• 当日折价较多：成渝经济圈ETF博时折价 $0.72%$。
• 近半年趋势：大宗交易日均成交金额为23亿元，当日折价率为 $2.99%$，低于近半年平均折价率 $7.03%$。

股指期货升贴水

• 年化贴水率：上证50为 $1.41%$（43%分位点），沪深300为 $5.26%$（38%分位点），中证500为 $7.46%$（73%分位点），中证1000为 $7.80%$（80%分位点）。
• 市场预期：股指期货贴水率反映市场对未来走势的悲观预期，尤其是中证500和中证1000的贴水率偏高。

机构关注与龙虎榜

• 机构调研：近一周内被调研较多的股票包括百济神州-U（196家机构调研）、斯菱智驱、威胜信息、容知日新、华明装备、利通科技、荣信文化、富特科技等。
• 机构专用席位：净流入前十的股票有石化油服、中海油服、通鼎互联等；净流出前十的股票有中曼石油、佰维存储、航天彩虹等。
• 陆股通买卖：净流入前十的股票包括通鼎互联、章源钨业、中无人机等；净流出前十的股票包括佰维存储、中油工程、川润股份等。

风险提示

• 市场环境变动风险：市场情绪波动较大，投资者需警惕市场环境的不确定性。
• 数据来源：本报告基于历史客观数据统计，不构成投资建议。

机构与联系方式

• 证券分析师：张欣慰（021-60933159，zhangxinwei1@quosen.com.cn，S0980520060001）
• 联系人：李子靖（021-60875177，lizijing1@guosen.com.cn）

投资评级标准

• 股票投资评级：分为优于大市、中性、弱于大市、无评级。
• 行业投资评级：同样分为优于大市、中性、弱于大市。
• 基准指数：A股市场以沪深300指数为基准，其他市场各有不同。

重要声明

• 本报告由国信证券股份有限公司制作，具备证券投资咨询业务资格。
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议。
• 投资者应自行判断是否采用报告内容，并自行承担相关风险。
• 本报告信息及资料可能随时更新，投资者需关注最新内容。

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