> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 金融工程日报总结 ## 核心内容概述 2026年7月3日（20260703），A股市场整体表现积极，主要指数多数上涨，市场情绪高涨，涨停与跌停股票数量均显著增加。同时，市场资金流向、ETF折溢价、大宗交易折溢价以及股指期货升贴水情况也显示出一定的市场动向。 --- ## 主要观点 ### 1. 市场表现 - **指数表现**：今日大部分指数上涨，上证50、沪深300、中证500涨幅较好，中证1000小幅下跌。 - **行业表现**：汽车、国防军工、机械、建材、医药行业涨幅较好；基础化工、传媒、电子、通信、农林牧渔行业表现较差。 - **概念主题表现**：黄金精选、宇树机器人、减速器、PVC地板、人形机器人等概念表现强势；氢氟酸、氟化工、工业气体、半导体硅片、PVDF等概念表现疲软。 ### 2. 市场情绪 - **涨跌停情况**：今日涨停股票达159只，跌停股票27只，市场情绪较为热烈。 - **昨日涨跌停股表现**：昨日涨停股票今日平均收益为1.21%，昨日跌停股票今日平均收益为-3.75%。 - **封板率与连板率**：今日封板率71%，较前日提升1%；连板率31%，创近一个月新高，较前日提升2%。 ### 3. 市场资金流向 - **两融余额**：截至2026年7月2日，两融余额为30229亿元，其中融资余额30005亿元，融券余额224亿元。 - **两融占比**：两融余额占流通市值比重为2.9%，两融交易占市场成交额比重为9.4%。 - **资金偏好**：近一年两融余额占比维持在2.6%左右，两融交易占比维持在10.3%左右。 ### 4. 折溢价情况 - **ETF折溢价**：创新药ETF华泰柏瑞当日溢价13.19%，国证2000ETF博时折价1.88%。 - **大宗交易折溢价**：近半年大宗交易日均成交金额20亿元，当日成交金额16亿元，折价率5.22%，低于近半年平均折价率7.00%。 - **股指期货升贴水**：上证50、沪深300、中证500、中证1000股指期货主力合约年化贴水率分别为6.93%、8.45%、10.77%、13.07%，其中上证50贴水率处于近一年14%分位点，中证1000贴水率处于43%分位点。 --- ## 关键信息汇总 ### 一、市场表现 | 指数类型 | 指数名称 | 收盘涨幅 | |----------|----------|----------| | 规模指数 | 上证50 | 0.65% | | 规模指数 | 沪深300 | 0.62% | | 规模指数 | 中证500 | 0.59% | | 规模指数 | 中证1000 | -0.05% | | 板块指数 | 中小100 | 1.87% | | 板块指数 | 上证综指 | 0.37% | | 板块指数 | 深证综指 | 0.76% | | 风格指数 | 沪深300成长 | 0.78% | ### 二、行业表现 | 行业 | 收盘涨幅 | |------|----------| | 汽车 | 4.28% | | 国防军工 | 3.29% | | 机械 | 2.55% | | 建材 | 2.19% | | 医药 | 1.92% | | 基础化工 | -2.09% | | 传媒 | -1.61% | | 电子 | -0.54% | | 通信 | -0.41% | | 农林牧渔 | -0.28% | ### 三、概念主题表现 | 概念 | 收盘涨幅 | |------|----------| | 黄金精选 | 7.99% | | 宇树机器人 | 7.82% | | 减速器 | 7.27% | | PVC地板 | 5.83% | | 人形机器人 | 5.21% | | 氢氟酸 | -7.04% | | 氟化工 | -6.75% | | 工业气体 | -6.37% | | 半导体硅片 | -6.20% | | PVDF | -5.81% | ### 四、资金流向与市场情绪 - **两融余额**：30229亿元，占流通市值比重2.9%。 - **两融交易占比**：9.4%，接近近一年平均水平。 - **涨停与跌停**：涨停159只，跌停27只，封板率71%，连板率31%。 - **龙虎榜**： - 机构专用席位净流入前十：红板科技、横店东磁、美诺华、杰瑞股份、双环传动、长盛轴承、海南海药、天山电子、信立泰、泰胜风能。 - 机构专用席位净流出前十：昊华科技、江钨装备、多氟多、东山精密、三美股份、立昂微、绿的谐波、埃斯顿、彩虹股份、天娱数科。 - 陆股通净流入前十：东山精密、天娱数科、双环传动、金宏气体、江钨装备、横店东磁、绿的谐波、飞龙股份、长盛轴承、黄河旋风。 - 陆股通净流出前十：多氟多、美诺华、平潭发展、埃斯顿、永和股份、昊华科技、滨化股份、三瑞智能、江化微、时空科技。 --- ## 风险提示 - **市场环境变动风险**：市场可能因外部因素发生剧烈波动，需密切关注。 - **免责声明**：本报告基于历史数据，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。 --- ## 投资评级说明 - **股票投资评级**： - 优于大市：股价表现优于市场代表性指数10%以上。 - 中性：股价表现介于市场代表性指数±10%之间。 - 弱于大市：股价表现弱于市场代表性指数10%以上。 - 无评级：无明确观点。 - **行业投资评级**： - 优于大市：行业指数表现优于市场代表性指数10%以上。 - 中性：行业指数表现介于市场代表性指数±10%之间。 - 弱于大市：行业指数表现弱于市场代表性指数10%以上。 --- ## 联系信息 - **证券分析师**：张欣慰 - **联系人**：李子靖 - **电话**：021-60933159 / 021-60875177 - **邮箱**：zhangxinwei1@guosen.com.cn / lizijing1@guosen.com.cn - **投资顾问编号**：S0980520060001 --- ## 总结 本报告对2026年7月3日A股市场进行了全面分析，涵盖指数表现、行业与概念主题走势、市场情绪、资金流向、ETF与大宗交易折溢价、股指期货升贴水以及机构关注与龙虎榜数据。整体来看，市场情绪高涨，涨停与跌停股票数量增加，机构与陆股通资金流向明显分化，部分行业与概念表现突出，而另一些则相对疲软。此外，两融余额与交易占比维持稳定，ETF与大宗交易折溢价情况显示投资者情绪波动。市场环境存在不确定性，投资者应谨慎对待，理性决策。