20260703-国信证券-金融工程日报_沪指震荡收涨_连板率创近一个月新高_16页_2mb

金融工程日报总结

核心内容概述

2026年7月3日（20260703），A股市场整体表现积极，主要指数多数上涨，市场情绪高涨，涨停与跌停股票数量均显著增加。同时，市场资金流向、ETF折溢价、大宗交易折溢价以及股指期货升贴水情况也显示出一定的市场动向。

主要观点

1. 市场表现

• 指数表现：今日大部分指数上涨，上证50、沪深300、中证500涨幅较好，中证1000小幅下跌。
• 行业表现：汽车、国防军工、机械、建材、医药行业涨幅较好；基础化工、传媒、电子、通信、农林牧渔行业表现较差。
• 概念主题表现：黄金精选、宇树机器人、减速器、PVC地板、人形机器人等概念表现强势；氢氟酸、氟化工、工业气体、半导体硅片、PVDF等概念表现疲软。

2. 市场情绪

• 涨跌停情况：今日涨停股票达159只，跌停股票27只，市场情绪较为热烈。
• 昨日涨跌停股表现：昨日涨停股票今日平均收益为1.21%，昨日跌停股票今日平均收益为-3.75%。
• 封板率与连板率：今日封板率71%，较前日提升1%；连板率31%，创近一个月新高，较前日提升2%。

3. 市场资金流向

• 两融余额：截至2026年7月2日，两融余额为30229亿元，其中融资余额30005亿元，融券余额224亿元。
• 两融占比：两融余额占流通市值比重为2.9%，两融交易占市场成交额比重为9.4%。
• 资金偏好：近一年两融余额占比维持在2.6%左右，两融交易占比维持在10.3%左右。

4. 折溢价情况

• ETF折溢价：创新药ETF华泰柏瑞当日溢价13.19%，国证2000ETF博时折价1.88%。
• 大宗交易折溢价：近半年大宗交易日均成交金额20亿元，当日成交金额16亿元，折价率5.22%，低于近半年平均折价率7.00%。
• 股指期货升贴水：上证50、沪深300、中证500、中证1000股指期货主力合约年化贴水率分别为6.93%、8.45%、10.77%、13.07%，其中上证50贴水率处于近一年14%分位点，中证1000贴水率处于43%分位点。

关键信息汇总

一、市场表现

二、行业表现

三、概念主题表现

四、资金流向与市场情绪

• 两融余额：30229亿元，占流通市值比重2.9%。
• 两融交易占比：9.4%，接近近一年平均水平。
• 涨停与跌停：涨停159只，跌停27只，封板率71%，连板率31%。
• 龙虎榜：
  • 机构专用席位净流入前十：红板科技、横店东磁、美诺华、杰瑞股份、双环传动、长盛轴承、海南海药、天山电子、信立泰、泰胜风能。
  • 机构专用席位净流出前十：昊华科技、江钨装备、多氟多、东山精密、三美股份、立昂微、绿的谐波、埃斯顿、彩虹股份、天娱数科。
  • 陆股通净流入前十：东山精密、天娱数科、双环传动、金宏气体、江钨装备、横店东磁、绿的谐波、飞龙股份、长盛轴承、黄河旋风。
  • 陆股通净流出前十：多氟多、美诺华、平潭发展、埃斯顿、永和股份、昊华科技、滨化股份、三瑞智能、江化微、时空科技。

风险提示

• 市场环境变动风险：市场可能因外部因素发生剧烈波动，需密切关注。
• 免责声明：本报告基于历史数据，不构成投资建议，投资者需自行判断并承担风险。

投资评级说明

• 股票投资评级：
  • 优于大市：股价表现优于市场代表性指数10%以上。
  • 中性：股价表现介于市场代表性指数±10%之间。
  • 弱于大市：股价表现弱于市场代表性指数10%以上。
  • 无评级：无明确观点。
• 行业投资评级：
  • 优于大市：行业指数表现优于市场代表性指数10%以上。
  • 中性：行业指数表现介于市场代表性指数±10%之间。
  • 弱于大市：行业指数表现弱于市场代表性指数10%以上。

联系信息

• 证券分析师：张欣慰
• 联系人：李子靖
• 电话：021-60933159 / 021-60875177
• 邮箱：zhangxinwei1@guosen.com.cn / lizijing1@guosen.com.cn
• 投资顾问编号：S0980520060001

总结

本报告对2026年7月3日A股市场进行了全面分析，涵盖指数表现、行业与概念主题走势、市场情绪、资金流向、ETF与大宗交易折溢价、股指期货升贴水以及机构关注与龙虎榜数据。整体来看，市场情绪高涨，涨停与跌停股票数量增加，机构与陆股通资金流向明显分化，部分行业与概念表现突出，而另一些则相对疲软。此外，两融余额与交易占比维持稳定，ETF与大宗交易折溢价情况显示投资者情绪波动。市场环境存在不确定性，投资者应谨慎对待，理性决策。