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市场策略

• 核心观点：A股压制因素消退，调整后将继续上攻，市场面临政策底与社融底，预计市场底在8月底至9月初出现，上证指数将在3000-3050点区间获得支撑。
• 风格与板块：顺周期板块（地产、券商）或接替科技成长板块；白电板块受益于保交楼和高温天气需求；地产政策优化带来反弹空间；但需注意政策落地不及预期的风险。

数据追踪

• 市场表现：上证指数跌0.55%，创业板指跌0.69%；资金流向冷清，两市成交额8292亿元；北向资金净流出4296亿元。
• 宏观经济：1-7月新增就业806万人，失业率5.3%；服务进出口总额同比增长8.1%；央行7天期逆回购操作净投放1480亿元；8月制造业PMI回升至49.7%，非制造业商务活动指数51.0%。
• 行业动态：AI大模型产品全面开放上线；迈瑞医疗上半年收入增长20.32%，净利润增长21.83%；乐心医疗电子血压计获FDA批；鹏辉能源盈利环比下降显著。
• 湖南经济：隆平高科上半年收入增长49%，盈利能力显著提升；长株潭获批综合型流通支点城市，推动区域流通网络建设。

行业及公司动态

• AI行业：百度、商汤等11家AI大模型产品获备核准，全面开放上线。
• 公司业绩：
  • 迈瑞医疗：上半年收入同比增20.32%，体外诊断业务增长最快。
  • 金域医学：上半年营收同比下降48.17%，常规医检业务增长21.60%，信用减值损失拖累业绩。
• 风险提示：行业竞争加剧、政策变化、国际贸易摩擦等潜在风险。

湖南经济动态

• 政策与动态：长株潭获批综合型流通支点城市，支持区域流通体系发展；隆平高科主业盈利改善，营收增长49.00%，拖累主要为投资收益亏损。
• 区域发展：流通支点城市布局推动商流、物流、信息流融合发展，促进生产消费紧密衔接。

免责声明
本报告仅供内部客户参考，分析基于公开数据及免责声明，风险提示如下：

• 已有政策落地不及预期风险；
• 地产板块复苏不及预期；
• 行业监管政策变化可能导致的业务影响；
• AI与医疗行业竞争加剧风险。