海外市场：2023年9月海外金股推荐，关注AI应用、车、地产-20230901-国盛证券-19页_752kb

报告摘要

本报告聚焦于2023年9月的海外市场投资机会，主要围绕AI应用、新能源汽车、地产行业等三大主线，结合近期重点事件与市场情况，推荐了10只港股作为“金股组合”。报告还提供了详细的配置建议与风险提示，为投资者提供参考。

股票代码	公司名称	推荐逻辑
3900.HK	绿城中国	权益比提升推动业绩增长，拿地聚焦融资畅通
1258.HK	中国有色矿业	铜价上行期利润弹性可期，非洲优质铜钴矿资产价值待重估
1024.HK	快手-W	直播电商高增，盈利持续释放，AI布局加速
0700.HK	腾讯控股	视频号广告强劲增长，利润提升超预期，AI布局深入
9888.HK	百度集团-SW	广告复苏超预期，AI引领商业化变革，文心一言推动业务创新
0268.HK	金蝶国际	云服务占比高，持续推进云转型，苍穹GPT带来新增量
3888.HK	金山软件	《剑网3》表现亮眼，WPS AI望创造新增量，办公业务盈利提升
2015.HK	理想汽车-W	销量与盈利并重，电动化与智能化快速推进
9868.HK	小鹏汽车-W	智驾加速落地，携手滴滴打响规模战与生态战
0285.HK	比亚迪电子	大客户份额提升，汽车业务高增长，盈利改善显著

绿城中国：预计2023/2024/2025年收入为1523.4/1664.7/1822.5亿元，归母净利润为44.6/51.8/60.0亿元，维持“买入”评级。
中国有色矿业：预计2023-2025年归母净利润为21.49/23.55/24.92亿元，对应EPS为0.57/0.63/0.67元，维持“买入”评级。
快手-W：预计2023-2025年收入为1133/1300/1481亿元，归母净利润为74/138/210亿元，维持“买入”评级。
腾讯控股：预计2023-2025年收入为6197/6969/7703亿元，归母净利润为1470/1796/2059亿元，维持“买入”评级。
百度集团-SW：预计2023-2025年收入为1381/1476/1579亿元，归母净利润为267/282/296亿元，维持“买入”评级。
金蝶国际：预计2023-2025年收入为58.0/70.4/85.2亿元，归母净利润为-3.8/-2.3/0.4亿元，维持“买入”评级。
金山软件：预计2023-2025年收入为89/107/127亿元，归母净利润为6.5/10.8/15.2亿元，维持“买入”评级。
理想汽车-W：预计2023-2025年销量为35/66/110万辆，总收入为1209/2230/3480亿元，non-GAAP净利润为94/152/320亿元，维持“买入”评级。
小鹏汽车-W：预计2023-2025年销量为14/27/44万辆，总收入为316/613/917亿元，non-GAAP净利润率为-33%/-10%/-1%，维持“买入”评级。
比亚迪电子：预计2023-2025年收入为1382/1633/1876亿元，归母净利润为35/54/74亿元，维持“买入”评级。