20240201-国泰期货-国债期货_PMI小幅回升_降息_预期升温_3页_598kb

报告摘要

2024年2月1日，国债期货市场整体呈现多头发力态势，长端合约表现尤为突出。30年期主力合约创历史新高，10年期主力合约亦一度创新高，但随后有所回落。市场整体趋势强度为1，表明偏多情绪仍占主导。

国债期货收盘情况：
- 30年期主力合约（TL2403）收盘上涨0.81%，报105.43，创历史新高。
- 10年期主力合约（T2403）收盘上涨0.10%，报103.57。
- 5年期主力合约（TF2403）下跌0.02%，报102.915。
- 2年期主力合约（TS2403）下跌0.03%，报101.37。
国债期货指数：0.82，显示整体市场偏多。
量价因子与策略收益：
- 无杠杆下，策略近20日、60日、120日、240日累加收益分别为0.58%、0.61%、0.91%、3.42%，反映市场多头氛围持续。

SHIBOR利率：
- 隔夜SHIBOR上涨9.00个基点至1.7080%。
- 7天SHIBOR下跌13.00个基点至1.8290%。
- 14天SHIBOR下跌7.20个基点至2.0780%。
- 1月SHIBOR下跌1.80个基点至2.2820%。
- 3月SHIBOR下跌1.00个基点至2.3880%。
国债收益率：
- 2年期中债收益率上行1.70BP至2.13%。
- 5年期中债收益率上行0.23BP至2.29%。
- 10年期中债收益率下行2.27BP至2.43%。
- 30年期中债收益率下行3.49BP至2.65%。
信用债收益率：
- AAA评级信用债收益率普遍下移，6M、1Y、3Y、5Y期分别下移2.77BP、0.96BP、2.62BP、2.27BP。
活跃CTD券IRR：
- 2年期：230020.IB，IRR为2.75%。
- 5年期：230008.IB，IRR为2.86%。
- 10年期：230019.IB，IRR为2.51%。
- 30年期：190010.IB，IRR为3.95%。
- 当前R007约为2.3049%。