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万联晨会总结（2021年11月5日）

核心内容概述

2021年11月5日，万联晨会对当日国内外股市表现及行业配置建议进行了分析。整体来看，A股市场在周四出现反弹，主要股指涨幅明显，成交量维持高位，北向资金净买入。海外市场则呈现分化态势，美国股市部分指数下跌，但标普500和纳斯达克指数上涨并刷新历史新高，欧洲和亚太股市多数收涨。

国内市场表现

指数走势

主要特征

• 市场反弹：主要股指整体上涨，尤其是深证成指和创业板指涨幅较大。
• 成交量维持高位：两市成交额达1.08万亿元，连续10日破万亿，显示市场活跃度。
• 北向资金净买入：北向资金单日净买入12.05亿元，显示外资对A股市场的信心有所回升。
• 领涨板块：风电、汽车、白酒、食品、光伏板块表现突出，成为市场主要推动力。

国际市场表现

指数走势

主要特征

• 美国股市分化：道指小幅下跌，标普500和纳斯达克指数上涨，后者刷新历史新高。
• 欧洲及亚太市场上涨：欧洲和亚太主要股市多数收涨，显示全球市场整体偏暖。
• 美元指数上涨：美元指数上涨0.49%，反映美元走强趋势。

主要观点与行业配置建议

主要观点

1. A股市场情绪回暖：周四A股主要股指反弹，成交量维持在高位，北向资金净买入，显示市场情绪有所恢复。
2. 海外央行政策影响：本周英国央行和澳联储与美联储采取相似政策，认为通胀是暂时的，降低了市场对加息的预期，提振了海外权益市场。
3. 房地产融资有所恢复：国内房地产贷款增速放缓对信贷和社融数据形成拖累，但近期监管层释放积极信号，房地产市场情绪回暖，预计10月社融增速将触底反弹，带动地产基建等相关产业链修复。

行业配置建议

• 碳中和与新能源主线：关注三季报业绩增速高、政策持续利好的光伏、风电、储能等板块。
• 低估值蓝筹板块：非银金融、银行等低估值蓝筹板块具备配置价值。
• 科技成长主线：半导体等科技成长板块值得关注。

重要信息

• 主持人：赵达
• 分析师：徐飞（执业证书编号：S0270520010001）
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