20241229-开源证券-传媒行业周报_关注大模型进化_继续布局AI应用_语料_微信电商_18页_2mb

传媒行业周报分析总结

投资评级：看好（维持）

1. 核心发现

本周传媒板块相对弱于大盘，互联网板块表现最优；推荐 AI 应用、微信电商产业链和数字内容领域。

2. AI领域

• DeepSeek-V3 发布：国产大模型性能媲美 GPT-4，成本显著下降，使用率达 3倍 且通过率高，API价格降幅显著。
• AI硬件生态：多模态设备如智能眼镜/玩具持续涌现，打磨国产模型能力。

条指向建议具体板块：
(1) 社交/陪伴AI：奥飞娱乐、盛天网络、顺网科技、云音乐
(2) 3D图片/语料：锋尚文化、奥飞娱乐、天娱数科等。

3. 电商与商业模式

• 微信小店“送礼”灰度测试上线：链接内容电商生态，预计转化微信用户为消费群体，拉动广告流量与GMV。
• 平台建议：
  平台方和服务商/品牌方重点关注腾讯控股、壹网壹创、东方甄选、值得买等受益标的。

4. 游戏与内容

• 热门游戏表现： 《英雄联盟手游》MB 《地下城与...

5. 财务表现与风险

板块内个股变现预期分化；现有AI模型商业化仍处初期，游戏/电影销售额、短视频热点等风险存在。

说明：综合行业数据、技术升级、平台生态拓展，传媒股表现与预期相关；建议关注技术落地、微信电商、内容品类升级赛道。