20240630-开源证券-传媒行业周报_大模型国产替代或加速_继续关注新游及集换卡牌赛道_17页_2mb

传媒行业周报聚焦AI与游戏领域。AI进展：OpenAI停止国内API流量加速国产替代，推动大模型应用，多家企业推出搬家计划，Q*算法提升推理能力。BD推荐标的包括腾讯控股、昆仑万维等；关注AI Agent、影视、音乐等领域。游戏领域：新游如《永劫无间》、《魔兽世界》等即将上线，暑期消费旺季将驱动收入增长，BD推荐心动公司、网易-S、腾讯控股等。集换卡牌行业高景气，市场规模快速扩张，推荐姚记科技。此外，传媒板块整体表现强劲，营销子板块领涨，风险包括AI商业化和游戏流水未达预期。建议参会世界AI大会，布局AI与游戏机会。