中国移动支付行业专题研究2018_57页_4mb

移动支付市场专题分析（2018）

核心内容概览

本报告分析了2018年中国移动支付市场的发展背景、现状、典型企业案例以及未来趋势。整体来看，C端市场趋于饱和，支付竞争逐渐向B端升级，支付机构通过提供增值服务和优化场景服务来提升竞争力。

主要观点

• C端市场趋于饱和：移动支付在个人交易、线上消费、线下消费及金融交易等场景已基本覆盖，市场竞争加剧，支付机构开始关注B端市场。
• B端市场潜力巨大：支付机构通过提供综合服务，如支付、管理、营销、资金等，以商户为载体进行场景拓展，推动支付生态的多元化发展。
• 监管政策趋严：监管机构加强支付行业的规范，如备付金集中存管、断直连、账户分类管理等，对支付机构的运营成本和盈利模式产生深远影响。
• 支付技术持续进步：移动支付技术从远程支付向近场支付发展，包括NFC、二维码、刷脸支付等，提升支付效率与安全性。
• 盈利模式转型：支付机构逐渐从支付业务向增值服务转型，如大数据分析、智能风控、金融产品服务等，以提高盈利能力和市场竞争力。
• 牌照市场回归理性：支付牌照价格趋于稳定，部分支付机构被注销，行业整合加速，大型支付机构仍占据主导地位。

关键信息

移动支付市场背景

• 宏观经济增速放缓：2018年前三季度国内生产总值增长放缓，消费低迷，出口受中美贸易摩擦影响。
• 融资环境偏紧：SHIBOR利率下降，存款准备金率连续下调，企业融资难度加大。
• 用户规模高位递增：截至2018年6月，我国手机网民达7.88亿，移动支付用户活跃度高，但C端增长趋于平稳。

移动支付市场现状

• 支付巨头主导市场：支付宝和腾讯金融在2018年第二季度占据91.8%的市场份额，主导移动支付市场。
• 支付场景多元化：支付业务涵盖线上购物、惠普金融、电子转账、线下扫码、跨境支付等，推动支付生态圈建设。
• 支付技术发展：支付方式从远程支付（如SMS+IVR、WAP+手机客户端）向近场支付（如NFC、二维码、刷脸支付）发展，技术驱动支付场景创新。
• 监管政策趋严：支付机构面临更严格的监管要求，如备付金存管、断直连等，提升行业规范性与安全性。

支付机构利润构成

• 个人类交易：占比50%，利润归银行所有，支付机构主要成本为银行接口费。
• 消费类交易：占比10%，支付机构利润来源，需支付银行接口费、推广补贴等。
• 金融类交易：占比40%，利润构成与个人类交易类似，但涉及更多金融增值服务。

支付牌照与监管

• 牌照注销：2018年央行注销33张支付牌照，行业整合加速。
• 牌照收购：支付牌照价格回归理性，大型支付机构通过收购整合资源，提升市场竞争力。
• 监管重罚：央行对第三方支付机构开出多张罚单，强化合规性要求。

移动支付发展趋势

• 支付竞争向B端升级：支付机构更加注重B端商户服务，提供综合解决方案。
• 新零售端口拓展：移动支付作为新零售的重要工具，推动线上线下融合，提升供应链效率。
• 海外市场拓展：随着居民跨境消费需求增长，支付机构积极布局海外市场。
• 数据驱动增长：支付机构通过数据积累和分析，提升服务精准度和用户价值。

典型企业案例

快钱

• 支付全聚合服务：提供电商资金托管、会员管理、经营分析、反欺诈等服务。
• 科技能力输出：具备强大的金融科技能力，支持多种支付方式和场景。
• 竞争优势：拥有健全的B端解决方案、合规安全、全场景覆盖、金融增值等优势。

联动优势

• 金融科技生态布局：布局人工智能、区块链、云计算、大数据等领域。
• 服务实体经济：通过供应链金融、授信融资、贸易融资等方式助力传统产业转型升级。
• 竞争优势：多样化牌照、支付清算能力、智能风控、全场景覆盖等。

易宝支付

• 行业支付解决方案：推出“一键支付”、“掌柜通”、“易码付”等产品，满足不同行业需求。
• 跨境支付布局：2013年首批获得跨境外汇支付资格，2018年布局跨境支付业务。
• 竞争优势：多年支付行业经验、智能风控体系、合规支付、全行业解决方案等。

总结

2018年，移动支付行业在C端市场趋于饱和的背景下，开始向B端市场拓展，支付机构通过增值服务和场景服务提升竞争力。监管政策持续收紧，推动行业规范发展。技术进步推动支付方式多样化，刷脸支付等新技术虽为趋势，但短期内二维码支付仍是主流。支付机构盈利模式向增值服务转型，数据驱动成为行业发展的关键。整体来看，移动支付市场前景广阔，未来竞争将更加聚焦于B端市场与技术创新。