20241119-交银国际证券-国际业务增长亮眼_风险指标延续改善态势_6页_362kb

信也科技(FINVUS)季度业绩分析总结

报告摘要

信也科技2024年三季度财报披露盈利增长加快，归母净利润达624亿元，同比增长10%，环比增长13%。分析师建议投资者参考披露声明，维持买入评级，目标价从63美元上调至72美元。

财务表现

• 收入增长：三季度净收入同比增长25%，环比增长34%
• 利润情况：归母净利润增长10%，但其他收入显著提升，推动盈利增速高于收入增速。2024年预计盈利同比增长23%
• 关键指标：
  • 营业利润同比增长12%，环比持平
  • 净息差（ROAE）179%较上年同期上升

业务亮点

• 地区布局优化：国际业务占比继续提升，三季度国际业务占促成贷款52%
• 市场表现：
  • 内地促成贷款增速较前季加速（同比增18%）
  • 国际市场贷款额同比增长22%
• 盈利预测：预计2025年开始，国际业务占比收入将达50%

风险指标持续改善

• 90天违约率降至25%，同比下降15个基点
• 入催率下降至49%，连续环比改善
• 回款效率提升50个基点达88%

评级与展望

交银国际维持“买入”评级，基于：

• 盈利能力改善
• 政策支持预期增强
• 较低股息率（现超4%）

关键数据摘要