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2022年12月19日-23日流动性周报总结

核心内容概述

本周流动性周报主要分析了2022年12月19日至12月23日期间，中国金融市场在公开市场操作、货币市场、国债市场和外汇市场方面的运行情况，涵盖利率变动、资金投放与回收、汇率变化等关键指标。

公开市场操作

• 操作规模：央行在本周（12月19日-23日）通过逆回购操作投放了7530亿元人民币，逆回购到期回收4900亿元，实现净投放7040亿元。
• 未来预期：下周预计将有390亿元逆回购到期。

货币市场

短期利率变动

• 银行间同业拆借加权平均利率：较12月16日下降57.08BP至0.83%。
• 质押式回购加权平均利率：较12月16日下降31.00BP至1.17%。
• SHIBOR利率：
  • 隔夜SHIBOR：下降63.90BP至0.5850%
  • 1周SHIBOR：下降6.50BP至1.6870%
  • 2周SHIBOR：上升109.80BP至2.8350%
  • 1个月SHIBOR：上升11.60BP至2.2870%

中期利率变动

• 3个月SHIBOR：上升6.30BP至2.4020%
• 6个月SHIBOR：上升3.90BP至2.4890%
• 9个月SHIBOR：上升3.80BP至2.5460%
• 1年SHIBOR：上升3.90BP至2.6260%

国债市场

• 各期限国债到期收益率：
  • 1个月期：2.1041%（+5.80BP）
  • 3个月期：2.1203%（+1.46BP）
  • 6个月期：2.1673%（-1.98BP）
  • 1年期：2.2269%（-9.00BP）
  • 3年期：2.4608%（-7.02BP）
  • 5年期：2.6062%（-9.90BP）
  • 10年期：2.8251%（-6.05BP）
  • 30年期：3.2152%（-5.45BP）

整体来看，短期国债收益率有所上升，而长期国债收益率则呈现下降趋势，反映出市场对短期资金需求增加，对长期经济增长预期有所降温。

外汇市场

• 美元兑人民币中间价：较12月16日上升19BP至6.9810。
• 美元兑人民币即期汇率：较12月16日上升154BP至6.9870，较中间价高60BP。
• 美元兑离岸人民币即期汇率：较12月16日上升233BP至7.0009，较在岸即期汇率高139BP。

显示人民币对美元汇率在即期市场持续承压，离岸市场汇率波动幅度大于在岸市场，反映市场预期和套利行为的影响。

关键信息总结

• 流动性状况：央行本周净投放资金7040亿元，市场流动性总体偏宽松。
• 利率走势：短期利率波动较大，2周SHIBOR明显上升；中期利率小幅上行。
• 国债收益率：短期国债收益率上升，长期国债收益率下降，市场对经济增长预期有所减弱。
• 汇率变化：人民币对美元即期汇率持续走强，但离岸市场波动幅度更大。

分析师信息

• 分析师：徐伟
• 资格证书：S1330514080001
• 联系邮箱：xuw@hxzb.cn
• 联系电话：028-86199181

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