20220812-东方财富证券-财富早知道_13页_632kb

财富早知道总结

核心内容概述

2022年8月12日的《财富早知道》涵盖了财经要闻、公司动态、行业研究、政策分析及市场观点等多个方面，主要聚焦于金融、能源、科技及消费领域的发展动态与趋势预测。

主要观点与关键信息

财经要闻

• LPR改革持续释放红利：企业贷款利率刷新历史低点，6月企业贷款加权平均利率为4.16%，显示货币政策宽松趋势。
• 全球石油需求增长：IEA月报显示，2023年全球石油需求将增加210万桶/日，达到1.018亿桶/日，预计2022年第四季度需求增长将放缓。
• 新能源汽车销量激增：7月新能源汽车销量同比增长120%，其中纯电动汽车销量增长1倍，1-7月累计销量增长1.2倍，行业持续高增长。
• 动力电池产量上升：7月我国动力电池产量达47.2GWh，同比增长172.2%，其中磷酸铁锂电池产量增长228%。
• 全球通胀趋势缓和：7月CPI同比上涨2.7%，PPI同比上涨4.2%，PPI-CPI剪刀差收窄，反映全球通胀压力有所缓解。

主要市场表现

• 股市：多个主要指数上涨，如东方财富全A上涨1.63%，沪深300上涨2.04%，创业板指上涨2.37%。
• 商品期货：纽约原油上涨2.64%，LME铜上涨1.41%，但BDI航运指数下跌2.26%。
• 外汇市场：美元/人民币贬值0.43%，欧元/人民币升值0.44%，百日元/人民币升值1.30%。
• 期指：IF、IH、IC等主力合约涨幅均超过2%。

公司动态

• 中芯国际：第二季度销售收入同比增长3.3%，毛利增长3.3%，毛利率为39.4%。
• 中国移动：上半年净利润同比增长18.9%，派发中期股息。
• 红星发展：上半年净利同比增长185.81%，主要因产品价格上涨。
• 晶晨股份：上半年净利润增长134.17%，芯片出货量稳步增长。
• 杉杉股份：上半年净利增长118.65%，营业收入增长8.30%。
• 中水渔业：净利增长1080.34%，主要因产品价格上涨。
• 协鑫能科：净利下滑22.3%，受疫情及投资影响。
• 方正证券：净利增长9.29%，上半年营收增长0.10%。
• 韦尔股份：净利增长1.14%，营收下降11.06%。
• 红旗连锁：主营业务净利增长17.78%，门店数量达3557家。
• 天域生态：上半年扭亏为盈，净利2266.59万元。

行业与市场分析

• 温氏股份：预计2022-2024年净利分别为-3.25亿、219.39亿、290.88亿，2023年目标价27.08元，对应18.56%的上升空间。
• 汽车电子与自动驾驶：小米自动驾驶技术进入测试阶段，预计2024年进入行业第一阵营，投入33亿元研发费用。
• 高精定位与地图行业：智能汽车渗透率上升，高精定位和地图成为L3及以上自动驾驶的必备技术，建议关注华测导航和四维图新。
• 外贸数据：7月出口金额同比增长18.0%，但对美出口增速回落，需关注海外经济衰退风险。
• PMI数据：制造业PMI降至收缩区间，非制造业PMI保持扩张，经济复苏动能转向非制造业。
• 能源行业：下半年全球石油供需将趋于宽松，价格或将回落；光伏和风电行业因全球能源结构转型迎来增长机遇。

并购与投资动态

• 川投能源：拟收购玉柴农光电力公司51%股权，金额3.17亿元。
• ST海航：拟定增募资不超过108.7亿元，控股股东将变更为瀚巍投资。
• 岱美股份：拟发行14.98亿元可转债用于汽车内饰件项目。
• 曼卡龙：拟定增募资7.16亿元用于概念店建设。
• 广汽集团：拟设立电驱科技公司，总投资21.6亿元，用于电驱系统及混动机电耦合系统研发。
• 浙江自然：拟投资4.35亿元建设户外用品智能化生产基地。
• 丰山集团：拟设控股子公司开发新能源相关精细化工产业。

重大事件与政策

• 国家电影局：联合多家平台发放1亿元观影消费券，推动电影行业复苏。
• 政策支持：减税退税、社保费缓缴等纾困政策在电影行业落地。
• 能源安全与转型：各国对能源安全重视提升，中国、欧盟等加快能源结构转型，清洁能源需求持续增长。
• 政府补助：顺博合金获得约3680万元政府补助，预计增加2022年税前利润。

风险提示

• 疫情风险：包括非洲猪瘟、新冠肺炎等对行业的影响。
• 政策变动风险：如出口政策、能源补贴等。
• 市场波动风险：如全球供应链修复不及预期、海外经济衰退风险。
• 技术与产能风险：如高精定位量产能力不足、汽车电子市场需求下滑等。

投资建议

• 股票评级：买入、增持、中性、减持、卖出，基于相对市场指数表现。
• 行业评级：强于大市、中性、弱于大市，反映行业相对市场走势。
• 重点推荐：温氏股份、华测导航、四维图新、雅创电子、盛美上海等公司，基于其在行业中的优势及未来增长潜力。

总结

整体来看，2022年8月市场在政策支持、行业复苏及技术突破的多重驱动下呈现积极态势。新能源汽车、半导体设备、高精定位、光伏风电等行业持续走强，企业盈利能力提升。同时，全球能源供需格局变化、国内经济复苏及政策扶持为市场提供了长期支撑。投资者需关注行业趋势、政策动向及潜在风险，合理配置资产，把握结构性机会。