20220918-广发期货-宏观高频数据跟踪周报_海外通胀压力较大_国内经济亟待接续政策刺激_26页_3mb

宏观高频数据跟踪周报总结

核心内容概述

本周报主要跟踪了国内和海外宏观经济数据，重点分析了工业生产、地产投资、汽车文娱消费、进出口贸易以及海外经济等领域的动态变化，揭示了当前经济运行中的关键趋势和潜在风险。

国内宏观主要观点

1. 工业生产

• 焦炉生产率：较上周上升0.10%，已优于去年同期水平。
• 煤炭市场：动力煤价格上涨，秦皇岛主焦煤价格小幅上升，煤炭库存环比和同比均上升。
• 钢铁市场：综合钢价指数环比上升0.39%，螺纹钢现货价格小幅下降，螺纹钢和线材库存小幅上升。
• 原油市场：原油库存环比下降0.18%，同比减少9.79%；有色金属库存分化，铜和铝库存上升，锌库存下降。

2. 地产投资

• 土地供应：9月土地供应量回暖，土地供应面积和建筑规划面积分别上升280.90和440.44万平方米，挂牌均价回升290.00元/平方米。
• 土地成交：成交面积总体下降，其中一线城市小幅上升，二、三线城市持续下降；成交土地楼面均价大幅下降，溢价率上升。
• 房屋交易：30大中城市商品房成交面积较上周下降，仅一线城市小幅上升；十大商品房可售面积上升，存销比上升0.67%。
• 住宅价格：8月百城住宅价格同比上涨0.32%，涨幅进一步减缓；一、二线城市住宅平均价格小幅上升。

3. 汽车文娱消费

• 轮胎开工率：全钢胎和半钢胎开工率较上周大幅下降，分别为3.59%和5.96%。
• 汽车销量：中汽协汽车销量环比下降，乘联会汽车销量环比上升。
• 文娱消费：电影票房收入环比上升29.19%，社零消费同比小幅上升。

4. 进出口贸易

• 运价变化：各航线运价均有不同程度下降，CCFI综合指数下降113.68，BDI指数上升330.60。
• 人民币汇率：巨潮人民币名义有效汇率指数最新录得122.81。
• 出口数据：8月出口金额同比增长7.10%，贸易差额下降至793.9亿美元，对美贸易差额为367.73亿美元。

海外宏观主要观点

1. 美国经济数据

• 通胀情况：美国8月CPI同比增长8.3%，核心CPI同比增速仍高达6.3%，市场对通胀的判断可能有误。
• 房价与房租：房价在经济下行周期中表现坚挺，由房价带动的房租是拉动CPI的主要因素，预计未来3个季度内仍存在抗通胀压力。
• 工业产能利用率：8月美国全部门工业产能利用率下降至77.80%，但粗钢产能利用率小幅上升。

2. 就业市场

• 新增就业：8月非农就业人数增长315.00万人，环比下降213.00%。
• 行业变化：制造业和服务行业新增就业人数环比分别下降8.00%和139.00%。
• 失业率：当周初次申请失业金人数减少0.5万人，失业率保持稳定。

关键信息汇总

总结

本周报显示，国内经济在稳增长政策支持下有所回暖，但疫情和外部环境仍对其形成一定压力。工业生产方面，焦炉和煤炭市场表现较好，但原油和部分有色金属库存下降，显示出市场对需求的担忧。地产投资虽有回暖迹象，但成交面积和价格仍面临下行压力。汽车销量呈现分化趋势，文娱消费则有所回升。在进出口方面，运价和人民币汇率均有所波动，出口增速回落，贸易差额下降。海外经济方面，美国通胀压力较大，就业市场波动显著，工业产能利用率下降，显示出经济复苏的不确定性。整体来看，国内外经济均面临一定挑战，需持续关注政策动向和市场变化。