20241221-国盛证券-量化分析报告_择时雷达六面图_技术面恢复情绪面弱化_23页_1mb

国盛金工择时雷达六面图分析总结

本报告基于国盛金工的量化择时雷达六面图模型，综合六个维度的信息进行市场择时研判。六个维度包括宏观流动性、宏观经济、市场估值、资金流向、技术指标和情绪指标，使用三十多个指标对权益市场进行打分和分析。当前综合得分111分，属于中性偏多观点。

择时雷达六面图概述

该模型通过各维度指标，给出-5至5的择时打分，并综合研判市场趋势。流动性维度信号无显著结论；经济面、估值面、资金面和技术面均偏多；情绪面则中性偏空。整体上，模型支持适度乐观但需谨慎。

各维度详细分析

• 流动性：代表信用的M2同比-GDP同比和SHIBOR1W指标看多，但M1同比和剪刀差指标看空，综合无明确信号。
• 经济面：PMI和景气度指标上行看多，发电量下行看空，库存周期中性，总体看多。
• 估值面：中证800 PE中位数下行、股息率和股息风险溢价上行看多，DCF估值略看空，综合显著看多。
• 资金面：杠杆资金上行看多，新增开户无信号，整体看多。
• 技术面：均线排列和距离指标看多，布林带和RSI信号中性，综合看多。
• 情绪面：成交金额和基金仓位等指标看空，行业分歧度和SKEW指标看多，整体中性偏空。

综合观点

当前综合打分为111分，中性偏多，暗示市场可能延续温和反弹，但情绪面风险需关注。模型基于历史数据，未来环境变化可能影响精度。

风险提示

模型依赖历史统计，环境突变可能导致失效，投资者应结合自身状况决策。