20230710-上海证券-机械行业周报_WAIC大会召开推升人形机器人热度；建议关注出口链的投资机会_20页_1mb

总结

行情回顾

中信机械行业本周（202373-202377）下降215%，表现弱于大盘，行业排名靠后。具体板块表现：工程机械下降0.63%，通用设备下降2.67%，专用设备下降2.47%，仪器仪表下降3.51%，金属制品上涨0.21%，运输设备下降1.15%。

核心观点

• 工程机械设备：行业处于筑底阶段，6月挖机销量同比-24.1%，降幅扩大；但PMI和工业投资指标环比改善，建议关注国际出口链和国企改革龙头公司。
• 自动化设备：数字化和智能化设备需求稳健，ChatGPT应用提振机器视觉板块；工业母机受益于国产替代政策，核心部件供应商有潜在机会。
• 锂电设备：下游电动车渗透率高位，资本开支缩减，行业面临存量博弈风险，但部分公司Q1数据亮眼，需跟踪景气度。
• 光伏设备：产业链价格下跌放缓，硅片和电池片价格止跌，新技术路线可能驱动设备需求，短期内震荡但伴有望机。

行业要闻

• WAIC大会推动人形机器人热度，国产通用人形机器人亮相；工信部召开专精特新中小企业会议。
• 光伏产业：多晶硅价格止跌，N型料反弹；国有光伏项目投资计划公布。
• 锂电领域：大额锂电池项目开工，宁德时代供应商获巨额订单。
• 其他动态：半导体设备项目启动；原材料价格波动，如铜价上涨、钢材价格下跌。

重要公告

• 公司减持计划：东威科技、南华仪器等公司董监高拟减持股份。
• 新项目和合同：奥特维中标设备订单，绿的谐波竞得土地使用权，秦川机床与关联方签署交易协议。

原材料和汇率走势

• 主要原材料：铜、铝、塑料、钢材等价格有所波动或下降；LME铜价上涨，动力煤和原油价格变化较大。
• 汇率：美元对人民币汇率稳定但贬值；其他金属和商品价格环比涨跌不一，反映市场不确定性。

投资建议

• 机器人板块：关注特斯拉供应链相关供应商（如三花智控、绿的谐波）及机器人本体制造商（如埃斯顿）；人形机器人技术不确定，需跟踪产业链变化。
• 工程机械板块：推荐三一重工、中联重科、徐工机械等龙头公司。
• 自动化设备板块：重点关注绿的谐波、汇川技术、奥普特等核心部件供应商。
• 锂电和光伏设备板块：优选行业头部公司，如先导智能、晶盛机电，需评估下游需求；
• 其他关注：轨交设备公司（如中国通号）和新股机会；中长期份额提升标的如万能蒸烤箱相关公司。