20230823-上海证券-机械行业周报_2023世界机器人大会在京开幕；持续聚焦顺周期和结构性板块机会_21页_1mb

报告摘要

机械行业周报总结

核心内容

本周（2023.8.14-2023.8.18），中信机械行业整体下跌1.41%，在所有一级行业中排名第14位。行业整体表现处于中上游，但部分细分板块如金属制品表现较好，而专用设备跌幅最大。

主要观点

工程机械设备

行业仍在筑底阶段，政策端利好释放有望带动行业底部回升。
7月24日政治局会议提出“适时调整优化房地产政策”，8月3日郑州、8月4日南京相继出台楼市新政，可能带动工程机械内销改善。
中长期看，更新需求或将成为支撑内销市场发展的基石，但其释放具有不确定性。
外销是工程机械增量需求的主要来源，国内头部整机厂正在加快出海步伐。
锂电化产品占比提升是行业共同趋势，有助于提升盈利能力。
建议关注产品力和渠道力突出、具备出海逻辑或国企改革属性的龙头企业和核心部件供应商。

自动化设备

数字化和智能化相关的工控设备、机器视觉设备在行业整体需求弱复苏的情况下仍表现稳健。
ChatGPT等大模型的应用为机器视觉板块注入新活力，垂直细分类大模型的出现或加速其渗透率提升。
工业母机板块具备国产替代空间，核心部件供应商值得关注。
建议关注具备技术优势和市场拓展能力的公司。

锂电设备

下游电动车渗透率快速提升至30%左右，后续渗透率提升速度或将放缓，动力电池厂商资本开支缩减。
锂电设备行业或将经历存量博弈风险，需关注下游景气度变化。
复合集流体技术发展迅速，具备降本和提升安全性的优势。
建议关注复合集流体产业端变化及优质锂电设备公司。

光伏设备

光伏设备行业仍在底部震荡，但7月各环节价格环比改善，显示行业回暖迹象。
迈为股份通过“降铟三部曲”技术，有效降低异质结电池对铟的依赖，推动产业化进程。
建议关注具备技术优势和市场拓展能力的优质光伏设备公司。

关键信息

行情回顾

中信机械行业上周下跌1.41%，沪深300下跌2.58%，中小板下跌4.10%，创业板下跌3.11%。
金属制品涨幅最大，专用设备跌幅最大。
涨幅前十个股包括哈焊华通、通力科技、*ST和科等；跌幅前十包括国缆检测、富信科技等。

数据更新

工程机械设备

7月PMI为49.3%，环比上升0.3%。
制造业固定资产投资额累计同比+5.7%，增速较上月-0.3%。
房地产开发投资完成额累计同比-8.5%，增速较上月-0.6%。
叉车销量同比+5.1%，挖掘机销量同比-29.7%，装载机销量同比-19.2%。

自动化设备

7月M1同比+2.3%，M2同比+10.7%。
工业机器人产量为3.4万台，同比-10.2%，环比-14.3%。
电梯、自动扶梯及升降机产量为13.2万台，同比-12.6%，环比-15.4%。
金属切削机床产量为4.7台，同比+2.2%，环比-14.5%。

锂电设备

7月新能源汽车销量为78.0万辆，同比+30.9%。
动力电池装车量为3.2万兆瓦时，同比+19.4%。

光伏设备

致密料均价为73.00元/kg，环比+2.82%。
单晶182/210尺寸硅片价格分别为3.15/4.20元/片，环比+6.78% / +7.14%。
单晶PERC182/210尺寸电池片价格分别为0.75/0.73元/W，环比0.00% / 0.00%。
单晶PERC182/210尺寸组件价格分别为1.25/1.26元/W，环比-0.79% / -0.79%。

行业要闻

光伏设备：中信博获得乌兹别克斯坦1GW跟踪支架订单。
半导体设备：英特尔与高塔半导体的54亿美元收购案终止。
工业自动化：2023世界机器人大会开幕，智元发布远征A1人形机器人，小米发布CyberDog2，宇树科技发布通用人形机器人H1。
工程机械：多家企业加快出口，下半年行业或将温和复苏。
锂电设备：中创新航电池装车量创新高，宁德时代发布神行超充电池。

重要公告

华民股份：控股子公司签订55亿元硅片购销合同。
先锋电子：半年度净利润同比+302.04%。
宁波精达：半年度营业收入和净利润均实现增长。
博实股份：与哈尔滨工业大学签订战略合作框架协议，推进人形机器人研发。
杭叉集团：半年度营业收入和净利润均实现增长。
英威腾：半年度营业收入和净利润均实现大幅增长。

投资建议

机器人板块：建议关注特斯拉供应链相关企业，如三花智控、拓普集团、绿的谐波等；同时关注工业机器人本体制造厂商，如埃斯顿、博实股份等。
工程机械板块：建议关注三一重工、中联重科、徐工机械等龙头企业。
自动化设备板块：建议关注绿的谐波、汇川技术、禾川科技等公司。
锂电设备板块：建议关注先导智能、联赢激光、东威科技等优质公司。
光伏设备板块：建议关注晶盛机电、迈为股份、奥特维等优质公司。
其他：建议关注轨交设备公司如中国中车、时代电气；商用餐饮设备厂商如银都股份；以及压缩机零部件单项冠军如华翔股份。

风险提示

宏观经济下行压力
下游需求不及预期
原材料价格波动

行业数据跟踪

工程机械设备

7月PMI为49.3%，环比+0.3%。
制造业固定资产投资额累计同比+5.7%。
房地产开发投资完成额累计同比-8.5%。
叉车销量同比+5.1%。
挖掘机销量同比-29.7%。
小松挖掘机开工小时同比-8.7%。
汽车起重机销量同比-23.1%。
装载机销量同比-19.2%。

自动化设备

M1同比+2.3%，M2同比+10.7%。
工业机器人产量为3.4万台，同比-10.2%，环比-14.3%。
电梯、自动扶梯及升降机产量为13.2万台，同比-12.6%，环比-15.4%。
金属切削机床产量为4.7台，同比+2.2%，环比-14.5%。

锂电设备

新能源汽车销量为78.0万辆，同比+30.9%。
动力电池装车量为3.2万兆瓦时，同比+19.4%。

光伏设备

致密料均价为73.00元/kg，环比+2.82%。
单晶182/210尺寸硅片价格分别为3.15/4.20元/片，环比+6.78% / +7.14%。
单晶PERC182/210尺寸电池片价格分别为0.75/0.73元/W，环比0.00% / 0.00%。
单晶PERC182/210尺寸组件价格分别为1.25/1.26元/W，环比-0.79% / -0.79%。

原材料价格及汇率走势

LME铜现货结算价为8276.00美元/吨，环比-0.23%，年初至今+0.56%。
LME铝现货结算价为2138.50美元/吨，环比-1.84%，年初至今-7.46%。
中国塑料城价格指数为845.94，环比+0.18%，年初至今-2.08%。
钢材价格指数为109.62，环比-0.93%，年初至今-3.78%。
美元对人民币汇率为7.29，环比+0.77%，年初至今+5.57%。
上海HRB400 20mm螺纹钢价格为3730.00元/吨，环比+0.81%，年初至今-9.47%。
动力煤期货结算价为801.40元/吨，环比0.00%，年初至今-12.99%。
布伦特原油期货结算价为84.80美元/桶，环比-2.32%，年初至今-1.29%。
全国液化天然气LNG价格为3772.00元/吨，环比+3.63%，年初至今-38.92%。

总结

本周机械行业整体表现中上游，部分细分板块如光伏设备、锂电设备、自动化设备等表现较好，但整体仍面临一定的下行压力。政策端利好释放，有望带动行业底部回升，特别是房地产市场政策的优化对工程机械内销形成支撑。同时，锂电化趋势推动盈利能力提升，自动化设备板块受益于数字化和智能化发展。建议关注具备技术优势和市场拓展能力的龙头企业及核心部件供应商，同时注意宏观经济波动和原材料价格变化等风险因素。

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