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2017年8月21日-27日监管政策周报总结

核心内容概览

本周，监管部门发布了一系列政策文件和表态，重点围绕金融监管、信息消费、基础设施建设、农村金融改革、外资准入限制、信息披露规范、金融犯罪打击等方面展开。这些政策旨在加强市场秩序、防范金融风险、推动行业发展和促进经济转型。

一、主要监管动态

1. 银监会

• 销售专区录音录像管理规定
  银监会发布《银行业金融机构销售专区录音录像管理暂行规定》，进一步规范销售市场秩序，明确销售专区“双录”管理要求，适用于除代销国债及实物贵金属外的所有理财及代销产品。规定内容包括：

  • 明确产品范围；
  • 规范自助购买行为；
  • 设计统一服务话术标准；
  • 强调内部管理制度；
  • 设置2个月过渡期。

• 网络借贷信息中介机构信息披露指引
  银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动信息披露指引》，明确信息披露的定义、原则、内容和责任主体，为网贷行业“1+3”制度框架的完善提供了依据。主要内容包括：

  • 信息披露的渠道和内容；
  • 对披露口径和标准进行规范；
  • 明确责任主体、档案留存和处罚措施；
  • 设置6个月过渡期，允许现有机构进行整改。

2. 国务院

• 《融资担保公司监督管理条例》
  自2017年10月1日起施行，提高融资担保公司准入标准，明确其经营原则，规定担保责任余额不超过净资产的10倍，对主要服务小微企业和农业的担保公司可提高至15倍。主要内容包括：

  • 明确融资担保概念和公司定义；
  • 提高注册资本门槛（最低2000万元）；
  • 规范信息提供和业务活动；
  • 禁止从事吸收存款、贷款、投资等业务。

• 《无证无照经营查处办法》
  明确无证无照经营的查处范围，强调避免简单化执法，对符合条件的经营者进行引导和规范。

• 《关于进一步扩大和升级信息消费持续释放内需潜力的指导意见》
  部署扩大和升级信息消费，推动信息消费升级，释放内需潜力，增强经济发展内生动力。

3. 财政部

• 《关于运用政府和社会资本合作模式支持养老服务业发展的实施意见》
  鼓励通过PPP模式推进养老服务业供给侧结构性改革，完善多层次养老服务市场。

• 《中央财政农业生产救灾及特大防汛抗旱补助资金管理办法》
  明确中央财政对地质灾害救灾的补助政策，依据灾害损失情况给予资金支持。

4. 发改委

• 《全国海提建设方案》
  明确海堤建设内容和区域布局，鼓励社会资本参与工程建设和管理。

• 《关于全面推进跨省跨区和区域电网输电价格改革工作的通知》
  完善输电价格调整机制，要求在2017年12月底前完成区域电网输电价格核定。

• 《国家农村产业融合发展示范园创建工作方案》
  部署农村产业融合发展示范园创建工作，明确创建类型、数量、条件和程序。

5. 证监会

• “三类股东”企业IPO规则衔接
  证监会表示，对存在“三类股东”的企业IPO没有差别政策，但未来需考虑不同市场法律规则的衔接。

• 推动交易所“一线监管”
  强调交易所一线监管的重要性，要求对上市公司信息披露实施“创根问底”式监管，加强合规培训和现场检查。

• 回应联通混改事项
  中国联通混改作为个案处理，适用修订前的再融资规则，证监会表示将依法依规支持混改。

二、主要观点与关键信息

1. 金融监管强化

• 各监管机构持续加强对金融市场的监管力度，尤其是对银行业金融机构、网络借贷平台和上市公司等关键领域。
• 证监会强调“一线监管”和信息披露的重要性，推动监管体系的完善和规范化。

2. 信息透明度提升

• 银监会和证监会分别出台规定，提升信息披露的全面性和规范性，防止信息不对称和市场操纵行为。
• 信息披露内容涵盖机构基本信息、运营信息、项目信息、风险信息等，确保投资者知情权。

3. 风险防控与市场秩序规范

• 融资担保公司监管政策出台，提高准入门槛，强化风险控制，防止过度担保和资金滥用。
• 银行业销售行为进一步规范，推动“双录”制度落地，维护消费者权益。

4. 支持农村金融发展

• 国务院和发改委出台多项政策，推动农村金融改革和农村产业融合发展，鼓励适度竞争和金融创新。
• 提出完善农村金融生态环境，防范金融风险，支持农业供给侧改革。

5. 推动信息消费与产业升级

• 国务院发布指导意见，推动信息消费升级，释放内需潜力，增强经济发展动力。
• 强调加强信息消费领域的政策支持，促进相关产业发展。

6. 打击金融犯罪与职务腐败

• 最高检表态加大对金融犯罪和职务犯罪的打击力度，强调对“金融大鳄”和“内鬼”的查处。
• 要求对证券期货犯罪、非法集资、传销等行为进行严厉打击，维护金融安全。

三、政策实施与过渡安排

• 各项政策均设置了过渡期，允许相关机构进行调整和整改，以确保政策平稳落地。
• 证监会明确“三类股东”企业IPO的过渡安排，未来将根据市场规则进行衔接。

四、关键词总结

• 三类股东：指在IPO申报中可能涉及的特殊股东类型，需考虑不同市场规则的衔接。
• 融资担保：强调担保公司的监管、准入和风险控制。
• 一线监管：交易所作为监管的重要力量，需强化其职能，推动合规发展。

五、特别提示

• 本报告仅用于宏观经济分析，不构成投资建议或证券报告。
• 报告内容由兴业研究提供，仅供参考，不承担由此产生的任何法律责任。

六、总结

本周监管政策重点围绕金融监管、信息披露、农村金融改革、信息消费升级、外资准入限制及金融犯罪打击等方面展开，旨在提升市场透明度、规范金融行为、防范系统性风险、推动经济高质量发展。政策实施过程中，过渡期安排为市场提供了调整空间，确保政策落地的平稳性和有效性。