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监管政策周报总结（2018年1月29日—2月4日）

核心内容概览

本周监管政策周报内容涵盖多个领域，包括乡村振兴、金融监管、税收政策、反倾销调查、资本市场改革等。政策制定部门包括国务院、发改委、财政部、央行、银监会、证监会、保监会、国家税务总局、商务部及国资委等。主要聚焦于防范金融风险、加强监管制度建设、推动金融支持实体经济以及优化税收管理机制等方面。

一、监管重要发文

1.1 2018年中央一号文件发布

• 文件名称：《中共中央 国务院关于实施乡村振兴战略的意见》
• 主要内容：
  • 对乡村振兴战略进行全面部署，涵盖农业发展质量、绿色发展、农村文化、乡村治理、民生保障、脱贫攻坚、制度供给、人才支撑、投入保障、党的领导等方面。
  • 明确目标：到2020年乡村振兴取得重要进展，2035年实现决定性进展，2050年全面实现乡村振兴。

1.2 央行、银监会联合反馈欧盟监管意见

• 文件名称：《关于设立欧盟中间母公司的联合意见书》
• 主要内容：
  • 建议欧盟重新考虑设立IPU（国际金融控股公司）的门槛。
  • 不将非欧盟金融集团分行的总资产纳入IPU计算范围。
  • 为人民银行、银监会首次联合就国际监管规则协调问题公开发布反馈意见。

1.3 保监会发布保险业社团组织收费管理办法

• 文件名称：《全国性保险业社团组织收费管理暂行办法》
• 主要内容：
  • 规范保险业社团组织的收费行为。
  • 要求对现行收费项目和标准进行自查，调整或纠正不符合规定的项目。

1.4 国务院推进农业高新技术产业示范区建设

• 文件名称：《关于推进农业高新技术产业示范区建设发展的指导意见》
• 主要内容：
  • 提出创新金融扶持政策，包括设立创业投资基金、推广PPP模式、鼓励社会资本参与农村金融机构设立、创新信贷方式等。
  • 强调通过多种方式支持农业高新技术企业融资。

1.5 发改委、国家开发银行支持返乡创业

• 文件名称：《关于加强政银企合作扎实推进返乡创业工作的通知》
• 主要内容：
  • 明确开发性金融支持返乡创业项目的流程。
  • 要求建立政银企合作机制，推动“政府推动、平台融资、信用建设、市场化运作”并举的融资模式。

1.6 财政部等完善启运港退税政策

• 文件名称：《关于完善启运港退税政策的通知》
• 主要内容：
  • 明确启运港、经停港、离境港的退税适用范围和流程。
  • 对符合条件的运输企业途中加装的集装箱货物，允许以经停港作为启运港享受退税政策。

1.7 商务部启动对美高粱反倾销和反补贴调查

• 文件名称：《关于对原产于美国的进口高粱进行反倾销/反补贴立案调查的公告》
• 主要内容：
  • 商务部依据相关法律和世贸组织规则，对美国高粱出口发起反倾销和反补贴调查。
  • 指出美国政府对高粱提供了补贴，导致中国高粱产业受损。

1.8 税务总局增设M级纳税信用级别

• 文件名称：《关于纳税信用评价有关事项的公告》
• 主要内容：
  • 自2018年4月1日起，纳税信用级别由A、B、C、D四级变更为A、B、M、C、D五级。
  • M级适用于新设立企业或无收入但得分70分以上的企业。
  • 实行激励措施：取消增值税专用发票认证、税收政策辅导。

1.9 税务总局发布税收检举管理办法征求意见稿

• 文件名称：《税收违法行为检举管理办法（征求意见稿）》
• 主要内容：
  • 明确12366热线接收检举的职责和流程。
  • 细化举报中心接收检举范围和对检举人的答复环节。
  • 征求意见截止时间为2018年3月1日。

二、监管动态

2.1 中纪委驻央行纪检组组长强调全面从严治党

• 主要观点：
  • 强调全面从严治党，推进人民银行系统内部治理。
  • 要求加强风险防控，打击违法违规金融活动，实现监管全覆盖。

2.2 证监会系统2018年工作会议召开

• 主要观点：
  • 坚持稳中求进，服务实体经济，防范金融风险，深化改革。
  • 加强对股市、债市、期货市场风险的监测和应对能力。
  • 推动多层次资本市场建设，深化新三板改革，促进区域性股权市场发展。

2.3 证监会确定铁矿石期货为境内特定品种

• 主要内容：
  • 大商所的铁矿石期货被确定为境内特定品种。
  • 引入境外交易者参与境内铁矿石期货交易。

2.4 保监会反思激进公司教训，加强保险资金监管

• 主要观点：
  • 深刻反思个别激进公司存在的十大问题，包括治理失效、资本不实、高风险偏好等。
  • 强调从严监管，打击违法违规行为，实施高管和机构双罚机制。

2.5 上交所、深交所明确股票质押“新老划断”政策

• 主要内容：
  • 新老划断原则：整体质押比例超过50%的个股不得在场内新增质押。
  • 证券公司不立即平仓，而是积极沟通要求补充担保品。
  • 强调关注上市公司持续亏损、高市盈率、退市风险、高管被调查等风险。

2.6 财政部牵头设立农垦产业发展基金

• 主要内容：
  • 基金计划规模500亿元，首期100亿元。
  • 财政部将发挥财政资金的杠杆作用，吸引社会资本参与垦区企业，优化资源配置。

2.7 国资委严格管控央企金融业务

• 主要内容：
  • 严禁央企脱离主业单纯发展金融业务。
  • 加强对委托贷款、内保外贷、融资租赁等高风险业务的管控。
  • 研究建立专门针对央企的金融风险监控报告体系。

2.8 中贷协推进小贷公司行业可持续发展

• 主要内容：
  • 银监会希望协会发挥桥梁作用，推动小贷公司自律发展。
  • 希望小贷公司回归本源，服务实体经济，依法合规经营，防范风险。

2.9 票交所直连接口成功上线

• 主要内容：
  • 中国票据交易系统直连接口上线，首批20家会员单位、7510家参与者接入。
  • 实现票据全生命周期直通式处理，自2018年10月起承接电子商业汇票贴现后交易。

2.10 易纲提出纳入宏观审慎政策框架

• 主要观点：
  • 探索将影子银行、房地产金融、互联网金融纳入宏观审慎政策框架。
  • 优化MPA考核，纳入同业存单、绿色信贷等指标。
  • 推进利率走廊机制，增强利率调控能力，提升人民币汇率弹性。

2.11 楼继伟强调防范金融风险的重要性

• 主要观点：
  • 指出当前金融市场混业发展风险高，金融脱实向虚是重要宏观风险。
  • 建议学习加拿大模式，限制银行杠杆和衍生品交易，防范风险传染。
  • 强调整治金融风险需长期努力，三年内有望取得突破。

三、监管处罚

3.1 银监会查处质押贷款案件

• 处罚对象：陕西、河南两地19家金融机构及104名责任人。
• 处罚金额：共计罚款5250万元。
• 问题原因：
  • 内控管理存在严重缺陷，如“三查”不到位、押品管理失效、业务开展盲目激进等。

3.2 证监会对5宗案件作出行政处罚

• 案件类型：
  • 信息披露违法违规；
  • 超比例减持未披露及限制期内交易股票；
  • 操纵市场；
  • 内幕交易；
  • 短线交易。

3.3 深交所发布监管动态

• 监管措施：
  • 共对6宗违规行为发出监管函；
  • 对467起异常交易行为进行分析并采取措施；
  • 上报6起涉嫌违法违规案件线索。

3.4 财政部查处地方政府违法违规举债担保问题

• 涉及对象：江苏省高邮市、洪泽县两家企业及中兴华会计师事务所。
• 违规行为：违规将公益性资产用于抵押担保发行企业债券，审计报告存在违法违规行为。

3.5 上海首例欺诈发行债券案宣判

• 案件结果：
  • 中恒通公司被判罚金300万元，相关责任人获刑。
• 违规行为：通过虚假财务数据骗取债券发行许可，募集资金未用于项目，导致严重后果。

关键信息总结

• 乡村振兴战略：2018年中央一号文件全面部署，提出分阶段目标，强调优先保障农村发展。
• 金融风险防控：监管机构加强金融风险防控，推动全面从严治党，强化保险资金、股票质押、票据交易等领域的监管。
• 政策支持实体经济：发改委、财政部等推动返乡创业、农垦产业发展，鼓励社会资本参与。
• 税收管理优化：增设M级纳税信用，细化税收检举流程，提升税收监管透明度。
• 国际规则协调：央行、银监会首次联合反馈欧盟监管意见，推动国际金融合作。
• 法治与合规：证监会、银监会、深交所、财政部等加强处罚力度，打击违法违规行为，推动市场法治建设。

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