2016-04-26-深交所-北京利尔_2015年年度报告_189页_2mb

北京利尔高温材料股份有限公司2015年年度报告总结

一、公司基本情况

北京利尔高温材料股份有限公司（股票代码：002392）属于非金属矿物制品业中的耐火材料制品业。2015年，公司实现营业收入17.65亿元，同比下降6.21%；归属于上市公司股东的净利润为-4,633.78万元，同比下降122.84%。主要会计估计变更将一年以内应收款项坏账计提比例从2%上调至5%，影响应收账款准备金增加3.2亿元。公司采用整体承包经营模式，提供耐火材料的设计、研发、生产和安装服务。

二、财务状况

1. 资产负债结构

• 总资产：470.99亿元，较上年增长16.60%；应收账款账面价值为12.58亿元，存货账面价值5.20亿元，货币资金49.20亿元。
• 所有者权益：285.84亿元，较上年下降5.54%；少数股东权益2,854.93万元。
• 负债：主要债务为28.87亿元，其中应付票据28.92亿元，短期借款2.70亿元。

2. 利润与现金流

• 净利润：净亏损4,633.78万元，同比大幅下降122.84%；经营性现金流量净额-13.41亿元，投资活动净额-4.63亿元，筹资活动净额37.09亿元。
• 非经常性损益：主要来自投资收益6,874.64万元（含理财产品收益），但资产减值损失2.32亿元拖累利润。

三、行业与市场竞争

• 行业态势：中国耐火材料行业呈现产量、利润和出口下降趋势，产能过剩问题显著，但高品质产品需求增加，行业集中度将提升。
• 公司策略：通过技术创新和商业模式调整（如“合同耗材管理”），优化产业链，拓展国际市场，但受下游需求疲软影响，经营压力较大。

四、风险与机遇

风险

• 耐火材料需求下降导致的应收账款增加。
• 宏观经济与行业政策影响。

机遇

• “一带一路”战略推动出口增长。
• 行业整合带来市场集中度提升，公司通过技术创新与管理创新维持领先地位。