20160201-西南证券-2016年1月份限售股减持和增持情况分析_减持翻倍_增持减半_22页_1mb

2016年1月份限售股减持和增持情况分析总结

核心内容

2016年1月份，A股市场遭遇大幅下跌，上证综指单月跌幅达22.65%，创业板指和中小板指也分别下跌26.53%和25.27%。在此背景下，限售股的减持与增持情况出现显著变化：

• 减持规模环比翻倍：1月份限售股减持市值达到73.31亿元，比12月份的28.97亿元增加了44.34亿元，为2015年7月份以来最高。
• 增持规模环比减半：1月份增持市值为281.21亿元，比12月份的628.84亿元减少了347.63亿元，减少幅度达55.28%。

主要观点

1. 减持规模激增：1月份限售股减持规模大幅上升，主要原因是2016年1月8日之后，持股5%以上的股东和高管减持禁令被解除，且大宗交易成为主要减持方式。
2. 市场情绪低迷：尽管市场大幅下跌，产业资本的减持行为依然活跃，反映出市场信心不足。
3. 增持相对减少：增持市值环比下降，可能受到业绩披露期的影响，市场参与者行为受到一定限制。
4. 深市中小板和创业板为主要减持对象：这两类公司占减持公司总数的七成多，且减持市值占当月总减持市值的66.46%。
5. 沪市公司减持压力显著：沪市公司减持市值为22.43亿元，占当月减持市值的30.60%，比12月份增加了6倍多。

关键信息

减持情况

• 减持市值：73.31亿元（二级市场减持7.02亿元，大宗交易减持66.29亿元）
• 涉及公司数量：147家（二级市场减持111家，大宗交易减持48家）
• 涉及股数：45812.22万股（二级市场减持3009.84万股，大宗交易减持42802.38万股）
• 减持市值最高公司：中毅达（减持市值10.47亿元）
• 减持比例最高公司：中毅达（被减持比例6.35%）

增持情况

• 增持市值：281.21亿元（二级市场增持265.11亿元，大宗交易增持16.11亿元）
• 涉及公司数量：509家（二级市场增持504家，大宗交易增持10家）
• 涉及股数：187861.14万股（二级市场增持178319.11万股，大宗交易增持9542.03万股）
• 增持市值最高公司：星宇股份（增持市值56.91亿元）
• 增持比例最高公司：成都路桥（被增持比例10.04%）

分市场情况

• 沪市：减持市值为22.43亿元，占当月减持市值的30.60%；增持市值为115.09亿元，占当月增持市值的40.93%。
• 深市主板：减持市值为2.15亿元，占当月减持市值的2.94%；增持市值为68.57亿元，占当月增持市值的24.38%。
• 深市中小板：减持市值为30.26亿元，占当月减持市值的3.93%；增持市值为102.13亿元，占当月增持市值的36.30%。
• 深市创业板：减持市值为18.46亿元，占当月减持市值的2.47%；增持市值为10.46亿元，占当月增持市值的3.72%。

法规限制

• 深市主板：控股股东、实际控制人在年度报告公告前三十日内和业绩预告、快报公告前十日内不得买卖股份。
• 深市中小板：同样适用上述规定。
• 深市创业板：控股股东、实际控制人在年度报告公告前三十日内和业绩预告、快报公告前十日内不得买卖股份。
• 沪市：控股股东、实际控制人在年报、中期报告公告前30天内不得转让解除限售存量股份，定期报告披露前10日内不得增持股份。
• 上市公司高管及配偶：在定期报告公告前三十日内和业绩预告、快报公告前十日内不得买卖股票及其衍生品种。

增持与减持趋势

• 1月份减持市值为2015年7月份以来最高，但仍在历史偏低水平。
• 增持市值为历史偏高水平，但环比减少一半。
• 2月份解禁市值环比减少三成多，为2016年年内第四低，也是上半年最低。

总结

1月份A股市场在大幅下跌背景下，限售股减持规模显著增加，而增持规模相对减少。减持主要集中在深市中小板和创业板，沪市公司虽减持市值较低，但增持比例较高。减持规模的激增与法规限制的解除有关，而增持的减少则可能受到业绩披露期的影响。市场参与者在面对市场波动时，表现出不同的策略倾向，显示出市场情绪的复杂性。