20131202-西南证券-2013年11月份限售股减持和增持情况分析_减持_增持市值均大增_13页_900kb

2013年11月份限售股减持和增持情况分析

核心内容概览

2013年11月份，A股市场在经历10月份下跌后，探底回升，累计上涨3.68%，重返2200点。限售股的减持与增持情况出现显著变化，减持市值环比翻倍，为年内第三高水平；增持市值则接近10月份的3倍，为年内第四高水平。

主要观点

• 减持情况显著上升：11月份限售股合计减持市值为128.87亿元，比10月份增加78.91亿元，增长幅度为2倍多。涉及上市公司288家，比10月份增加178家，增长幅度为2倍多。
• 减持方式多样化：减持主要通过二级市场和大宗交易两种方式，其中大宗交易减持占比更大。
• 深市中小板与创业板为主力减持板块：深市中小板和创业板公司数量占比超过80%，合计减持市值占当月的68.40%。
• 减持市值最大的公司：外高桥以11.41亿元的减持市值位居第一，招商证券、向日葵、汇川技术、乐普医疗紧随其后。
• 减持比例最大的公司：向日葵以14.29%的减持比例位居第一，新宁物流、金飞达、科林环保、禾欣股份紧随其后。
• 增持情况大幅增长：11月份限售股增持市值为34.62亿元，比10月份增加22.48亿元，增长近3倍。涉及上市公司89家，比10月份增加26家，增长41.27%。
• 沪市和深市主板为增持主力：沪市公司被增持市值占当月的43.11%，深市主板占19.86%。
• 增持市值最大的公司：中国石化以5.96亿元的增持市值位居第一，上海医药、荣盛发展、乐普医疗、深长城紧随其后。
• 增持比例最大的公司：湘鄂情以5.00%的增持比例位居第一，中百集团、三特索道、深长城、佳创视讯紧随其后。
• 产业资本行为与市场走势相关：创业板指数在11月一度大幅下跌，但随后收复了10月份的跌幅，市场财富效应促使产业资本加快减持节奏。

关键信息

• 限售股减持与增持数据：
  • 减持市值：128.87亿元（环比增长2倍多）
  • 增持市值：34.62亿元（环比增长近3倍）
• 减持与增持方式：
  • 减持：二级市场（31.23亿元）和大宗交易（97.65亿元）
  • 增持：二级市场（19.88亿元）和大宗交易（14.73亿元）
• 主要减持公司：
  • 外高桥（11.41亿元）
  • 招商证券（7.37亿元）
  • 向日葵（6.44亿元）
  • 汇川技术（4.88亿元）
  • 乐普医疗（4.78亿元）
• 主要增持公司：
  • 中国石化（5.96亿元）
  • 上海医药（4.49亿元）
  • 荣盛发展（3.83亿元）
  • 乐普医疗（3.49亿元）
  • 深长城（2.65亿元）
• 减持与增持趋势：
  • 11月份减持压力增加，而增持规模也显著上升。
  • 深市中小板与创业板成为减持的主要群体，而沪市和深市主板成为增持的主要群体。
• 未来解禁高峰：
  • 创业板将于12月份迎来自成立以来的最大解禁高峰。
  • 中小板也将于12月份迎来2011年7月份以来的第二大解禁高峰。

表格数据摘要

表1: 11月份增持市值为10月份近3倍

表2: 11月份减持市值环比翻倍

附录

• 分析师信息：

  • 分析师：张刚
  • 执业证号：S1250511030001
  • 电话：010-57631176
  • 邮箱：z_ggg@tom.com

• 相关研究：

  • 2013年12月66家公司首发原股东限售股、49家公司非首发限售股解禁
  • 2013年10月限售股减持增持分析：减持增持市值均大减
  • 2013年11月41家公司首发原股东限售股、40家公司非首发限售股解禁
  • 2013年三季报预测：业绩同比增长一成
  • 2013年9月限售股减持增持分析：减持增持市值均大增，小盘股面临解禁高峰
  • 2013年半年报分析：业绩同比增幅扩大，六成持股集中度上升