20181101-西南证券-2018年10月份限售股减持增持分析_减持环比减少六成多_增持翻倍_15页_2mb

10月份产业资本减持与增持情况总结

核心内容概述

10月份沪深两市大幅下跌，产业资本减持市值环比减少六成多，为年内第二低；而增持市值环比翻倍，为年内最高。整体市场环境对减持与增持行为产生了显著影响，且部分公司因三季报披露而受到法规限制。

主要观点

• 减持情况：
  10月份限售股解禁后的减持市值为32.50亿元，环比减少68.12%，为年内第二低。

  • 被减持市值最大的前五家公司分别为科伦药业（3.13亿元）、海航科技（2.13亿元）、方大特钢（1.97亿元）、星源材质（1.73亿元）、圆通速递（1.52亿元）。
  • 被减持股数占总股本比例最高的前五家公司分别为松发股份（6.95%）、清源股份（6.87%）、星源材质（4.33%）、杰恩设计（3.45%）、凯撒文化（2.85%）。
  • 深市中小板和创业板公司仍是被减持的主要群体，合计占被减持公司总数的六成多，减持市值占当月总减持市值的53.06%。

• 增持情况：
  10月份限售股解禁后的增持市值为157.70亿元，环比翻倍，为年内最高。

  • 被增持市值最大的前五家公司分别为万科A（74.07亿元）、恒逸石化（11.93亿元）、新南洋（8.27亿元）、青岛海尔（5.31亿元）、中国重工（4.66亿元）。
  • 被增持股数占总股本比例最高的前五家公司分别为新南洋（11.31%）、清源股份（6.87%）、大商股份（3.97%）、香溢融通（3.82%）、恒逸石化（3.76%）。
  • 沪市公司被增持市值占当月总增持市值的29.35%，深市主板被增持市值占62.78%，两者合计占92.12%。

关键信息

• 市场表现：
  上证综指在10月份大跌7.75%，创出2014年11月24日以来的新低；
  创业板指下跌9.62%，创出2017年1月份以来单月最大跌幅；
  中小板指下跌13.06%，创出2016年2月份以来单月最大跌幅。

• 法规限制：
  在三季报披露期间，产业资本的减持和增持行为受到一定限制，包括：

  • 深市主板、中小板、创业板公司控股股东、实际控制人在年报、中期报告公告前30天内不得买卖股份；
  • 上市公司高管及配偶在定期报告公告前三十日内不得买卖股票。

• 未来展望：
  11月份解禁市值环比微减，预计减持与增持市值将有所增加。

增持与减持详情

被增持市值最高的前五家公司

被减持市值最高的前五家公司

被减持股数占总股本比例最高的前五家公司

被增持股数占总股本比例最高的前五家公司

总结

10月份，尽管A股市场整体表现不佳，产业资本减持市值大幅下降，而增持市值显著上升。减持市值为年内第二低，增持市值为年内最高，反映出市场波动下资本行为的分化。深市中小板和创业板公司依然是减持的主要群体，但沪市公司增持更为活跃。随着三季报披露结束，预计11月份减持和增持行为将有所增加。