20160301-西南证券-2016年2月份限售股减持和增持情况分析_减持增加近一成_增持减半_14页_946kb

2016年2月份限售股减持和增持情况分析总结

核心内容概述

2016年2月份，A股市场整体表现不佳，上证综合指数下跌1.65%，创业板指和中小板指也出现显著跌幅。在此背景下，限售股的减持与增持情况成为市场关注的焦点。整体来看，减持市值环比增加近一成，而增持市值环比减半。

主要观点

• 减持规模扩大：2月份限售股减持市值为80亿元，环比增加6.69亿元，增幅达9.13%，为2015年7月以来最高。减持规模虽处于历史偏低水平，但环比增长显著。
• 减持方式变化：由于2016年1月8日后减持禁令解除，以及15个交易日的预披露制度，大宗交易成为主要减持方式，占比提升。
• 增持规模缩减：2月份增持市值为141.63亿元，环比减少139.58亿元，降幅达49.63%，为2015年11月以来最低，但仍为历史偏高水平。
• 市场波动影响：2月份市场反弹后再度下跌，导致日均成交额减少，但产业资本减持规模仍上升，显示出市场信心不足。
• 法规限制：上市公司在年报、业绩预告等期间受到减持和增持的限制，这可能影响了2月份的增持行为。

关键信息

减持情况

• 减持市值：2月份限售股减持市值为80亿元，环比增加6.69亿元，增幅9.13%。
• 涉及公司数量：共115家公司被减持，环比减少32家，降幅21.77%。
• 减持方式：二级市场减持10.60亿元，大宗交易减持69.40亿元。
• 减持规模分布：
  • 深市主板：15家
  • 深市中小板：47家
  • 深市创业板：40家
  • 沪市：13家
• 涉及股数：共计46322.61万股，环比增加510.39万股，增幅1.11%。
• 日均减持市值：5亿元，环比增加1.33亿元，增幅36.24%。
• 减持公司类型：深市中小板和创业板公司占被减持公司总数的七成多。

增持情况

• 增持市值：2月份限售股增持市值为141.63亿元，环比减少139.58亿元，降幅49.63%。
• 涉及公司数量：共200家公司被增持，环比减少309家，降幅60.71%。
• 增持方式：
  • 二级市场增持115.28亿元
  • 大宗交易增持26.35亿元
• 增持规模分布：
  • 深市主板：35家
  • 深市中小板：70家
  • 深市创业板：45家
  • 沪市：50家
• 涉及股数：共计136055.98万股，环比减少51805.16万股，降幅27.58%。
• 日均增持市值：8.85亿元，环比减少5.21亿元，降幅37.06%。
• 被增持市值最高公司：
  • TCL集团：23.14亿元
  • 康达尔：21.91亿元
  • 中信证券：15.66亿元
  • 海康威视：9.99亿元
  • 海欣股份：7.34亿元
• 被增持比例最高公司：
  • 康达尔：14.90%
  • 荃银高科：7.72%
  • 山水文化：5.45%
  • TCL集团：5.01%
  • 海欣股份：5.00%

特别案例

减持市值最高公司

• 奥飞动漫：减持市值20.94亿元，通过大宗交易方式进行，前三大股东减持后持股比例下降。
• 亿利达：被减持比例8.65%，为公司第三大股东，减持后持股比例降至9.91%，仍有减持压力。

增持市值最高公司

• TCL集团：被增持市值23.14亿元，通过二级市场交易方式进行，增持方为国有股股东。
• 康达尔：被增持比例14.90%，为公司第一大股东，增持方为京基集团有限公司。

财务报告与披露限制

• 深市主板：在年度报告公告前三十日内及业绩预告、快报公告前十日内，控股股东不得买卖股份。
• 深市中小板：同上，控股股东不得买卖股份。
• 深市创业板：同上，控股股东不得买卖股份。
• 沪市公司：在年报、中期报告公告前30天内不得转让解除限售存量股份；在定期报告披露前10日内不得增持股份。
• 高管及配偶：在定期报告公告前三十日内及业绩预告、快报公告前十日内不得买卖股份。
• 影响：由于上述限制，1至4月份的增持、减持市值可能相对较低。

预测与展望

• 3月份解禁市值：预计环比增加五成多，为2016年年内适中水平。
• 市场预期：考虑到主要股东在业绩披露期间的减持限制，预计月内减持压力将大幅减少。

数据来源

• 数据来源：Wind，西南证券研究发展中心

分析师承诺

• 署名分析师具有证券投资咨询执业资格，报告数据合法合规，分析逻辑基于职业理解，独立、客观地出具。分析师承诺不曾、不因、也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接获取任何形式的补偿。

投资评级说明

• 买入：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在20%以上。
• 增持：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于10%与20%之间。
• 中性：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅介于-10%与10%之间。
• 回避：未来6个月内，个股相对沪深300指数涨幅在-10%以下。