20150401-西南证券-2015年3月份限售股减持和增持情况分析_减持创历史新高_增持翻倍_17页_1mb

2015年3月份限售股减持和增持情况分析总结

核心内容概览

2015年3月份，中国股市整体表现强劲，上证综合指数上涨13.22%，创业板指上涨21.12%，中小板指上涨20.74%，多个板块创出历史新高。在市场大涨背景下，上市公司限售股减持和增持情况出现显著变化，具体如下：

• 减持市值：3月份限售股减持市值达到465.68亿元，环比2月份增加138.94亿元，增幅达42.52%，创历史新高。
• 增持市值：3月份限售股增持市值为53.93亿元，环比增加31.99亿元，增幅达67.81%，为历史适中水平。

主要观点

减持情况

• 减持规模：3月份涉及上市公司387家，环比增加143家，增幅达58.61%。
• 减持方式：减持主要通过二级市场（218.89亿元）和大宗交易（246.79亿元）进行。
• 减持数量：涉及股数共计359269.57万股，环比减少138724.59万股，降幅达62.90%。
• 减持分布：
  • 深市中小板和创业板是主要减持板块，合计占减持公司总数的近七成，减持市值占48.22%。
  • 沪市公司被减持市值为167.09亿元，占35.88%；深市主板被减持市值为74.04亿元，占15.90%。
• 减持市值最高公司：
  • 中国重工：减持市值83.52亿元，为3月份减持市值最高。
  • 庞大集团、上海钢联、华联股份、国海证券等紧随其后，减持市值均超过11亿元。
• 减持比例最高公司：
  • 华联股份：被减持比例为13.67%，为3月份被减持比例最高。
  • 贵绳股份、江苏三友、克明面业、金刚玻璃等减持比例均在8%以上。

增持情况

• 增持规模：3月份增持市值达53.93亿元，环比2月份增长2倍多。
• 增持方式：增持主要通过二级市场（51.84亿元）和大宗交易（2.09亿元）进行。
• 增持数量：涉及股数共计29241.85万股，环比增加16105.26万股。
• 增持分布：
  • 沪市公司被增持市值为35.85亿元，占66.47%。
  • 深市主板被增持市值为0.01亿元，仅占0.02%。
• 增持市值最高公司：
  • 浙江龙盛：增持市值22.97亿元，为3月份增持市值最高。
  • 京投银泰、洽洽食品、海大集团、恒顺众昇等紧随其后，增持市值均在2亿元以上。
• 增持比例最高公司：
  • 京投银泰：被增持比例为10.65%，为3月份被增持比例最高。
  • 新莱应材、浙江龙盛、青海华鼎、洽洽食品等被增持比例均在3%以上。

关键信息

市场表现

• 3月份市场整体大涨，尤其是小市值板块表现突出，带动了限售股减持和增持的活跃。
• 3月31日，上证综指创2008年3月25日以来新高3835点，创业板指创历史新高2405点，中小板指创历史新高8111点。

减持与增持趋势

• 产业资本减持市值创历史新高，但增持市值仅为历史适中水平。
• 减持与增持的公司主要集中在深市中小板和创业板，显示出这些板块在市场上涨中的活跃程度。

未来展望

• 4月份解禁市值为2015年年内适中水平，预计整体市场的减持压力将有所减小。
• 部分被减持公司如中国重工、华联股份等后续仍有减持压力，而被增持公司如浙江龙盛、京投银泰等可能继续增持。

数据来源

• 数据来源：Wind，西南证券

表格摘要

表1：3月份增持市值环比翻倍

表2：3月份减持市值环比增加四成多

总结

3月份，尽管市场大涨，但限售股减持市值创下历史新高，而增持市值则环比翻倍。深市中小板和创业板成为减持和增持的主要力量，其中减持市值占比近半。部分公司如中国重工、华联股份被减持比例较高，而浙江龙盛、京投银泰则被增持比例显著。分析师张刚指出，4月份解禁市值适中，预计整体减持压力将有所缓解。