20141201-西南证券-2014年11月份限售股减持和增持情况分析_减持_增持环比大增_15页_997kb

2014年11月份限售股减持和增持情况分析总结

核心内容概览

2014年11月，A股市场整体表现强劲，上证综合指数上涨10.85%，创业板指上涨3.81%，中小板指上涨0.53%。在市场大涨背景下，限售股的减持和增持情况出现显著变化，其中减持规模环比翻倍，达到历史第二高水平；增持规模也大幅增长，但仅为年内适中水平。

主要观点

• 减持规模大幅上升：11月份限售股减持市值为225.85亿元，环比增长114.98亿元，为历史第二高，仅次于9月份的325.56亿元。
• 减持方式多样化：减持主要通过二级市场和大宗交易两种方式，其中大宗交易占比更大。
• 减持公司数量增加：涉及上市公司310家，环比增加134家，增幅达76.14%。
• 减持集中于深市中小板和创业板：深市中小板和创业板公司被减持数量占七成多，合计减持市值占50.96%。
• 沪市公司减持占比高：沪市公司减持市值为89.82亿元，占当月减持市值的39.77%。
• 被减持市值最高公司：华泰证券以18.26亿元的减持市值位居第一，其次为亿利能源、国海证券、紫金矿业和招商证券。
• 被减持比例最高公司：锐奇股份以11.06%的减持比例位居第一，其次为恒丰纸业、美晨科技、司尔特和恒顺电气。

关键信息

减持情况

• 减持市值：11月份限售股减持市值为225.85亿元，环比增长114.98亿元，为历史第二高水平。
• 减持方式：二级市场减持76.20亿元，大宗交易减持149.64亿元。
• 涉及公司：310家上市公司，环比增加134家，增幅达76.14%。
• 涉及股数：共计204085.90万股，环比增加103330.50万股，增幅为2倍多。
• 减持分布：深市主板32家，深市中小板133家，深市创业板93家，沪市52家。
• 减持市值占比：沪市公司减持市值占比为39.77%，深市主板减持市值占比为9.27%，两者合计占49.04%。
• 深市中小板和创业板减持情况：
  • 深市中小板减持市值为59.96亿元，环比增长33.33亿元，增幅为2倍多。
  • 深市创业板减持市值为55.12亿元，环比增长36.24亿元，增幅近3倍。

增持情况

• 增持市值：11月份限售股增持市值为46.53亿元，环比增长36.15亿元，增幅为4倍多。
• 涉及公司：90家上市公司，环比增加22家，增幅达32.35%。
• 涉及股数：共计33291.83万股，环比增长24032.51万股，增幅为3倍多。
• 增持分布：深市主板16家，深市中小板38家，深市创业板20家，沪市16家。
• 被增持市值最高公司：三安光电以7.42亿元的增持市值位居第一，其次为康得新、锐奇股份、海亮股份和朗姿股份。
• 被增持比例最高公司：锐奇股份以7.00%的增持比例位居第一，其次为贵糖股份、朗姿股份、大洲兴业和海南椰岛。

行为分析

• 减持与市场表现：尽管市场大涨，但减持规模仍显著增长，显示产业资本对市场仍有谨慎态度。
• 增持与小市值公司：被增持的公司多为小市值品种，显示市场对小市值公司的关注和信心。
• 减持与增持关系：减持主要集中在深市中小板和创业板，而增持则在深市主板和中小板中占比较高。
• 沪市公司减持：沪市公司减持市值占比较高，可能与市场表现和公司治理结构有关。
• 减持比例与公司治理：部分公司减持比例较高，可能与公司治理结构和股东减持计划有关。

结论

11月份A股市场整体上涨，但限售股减持和增持情况显示，产业资本在市场上涨时仍保持谨慎，减持规模环比翻倍，而增持规模也显著增长，但仅为年内适中水平。减持主要集中在深市中小板和创业板，而增持则在深市主板和中小板中占比较高。被减持市值最高的公司为华泰证券，被减持比例最高的公司为锐奇股份。被增持市值最高的公司为三安光电，被增持比例最高的公司为锐奇股份。市场大涨背景下，减持和增持行为反映出产业资本对市场和公司的不同看法和策略。