20250827-兴业期货-日度策略_6页_385kb

期货市场日度策略分析总结

一、期期货货日日度度策策略略

• 资金热度与看涨情绪
  市场资金热度未减，看涨情绪仍存。国内机构资金持续加码，公募基金总规模达35.08万亿元，ETF规模突破5万亿；外资净流入1.4亿元，拐点出现。股指期货整体震荡向上，多头思路延续。

• 债市与贵金属
  债市情绪好转，流动性宽松，但风险偏好回升使谨慎情绪占优，短期反弹后需防回调。黄金白银因美联储降息预期上修呈现多头格局，建议继续持有。

• 商品期货趋势分歧

  • 多晶硅偏弱：下游补库差，建议买入看跌期权对冲风险。
  • 沪铝支撑牢固：库存压力缓解，再生铝成本抬升，建议继续持多。
  • 铜价高位震荡：资金推动强，供需过剩压力仍存，预计宽幅震荡。
  • 镍价谨慎看跌：供需博弈，但夜盘受宏观情绪带动反弹，建议区间操作。
  • 锂价承压：供给端收紧有限，关注政策与需求落地。
  • 化工品普遍偏空：甲醇、纯碱供应增加，建议观望；玻璃、纯碱或有阶段性机会。

二、重点策略推荐

1. 股指期货：继续持有多头思路（IF2509前多）。
2. 商品期货：
   • 沪铝(AL2510)多单持有；
   • 黄金、白银多单持有；
   • 多晶硅看跌期权买入。

三、品种操作建议

• 股指震荡向上，多单持有；
• 债券震荡向上，需谨慎；
• 黄金白银多头格局明确，逢低建仓；
• 沪铝支撑强劲，多单继续持有；
• 铜、镍等建议短线操作，关注区间波动；
• 空头品种（多晶硅、工业硅、甲醇）建议谨慎入场。

免责声明

本报告内容仅供参考，不作为投资依据，市场有风险，投资需谨慎。