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短期震荡偏强，关注铁水变动

• 日期： 2023年9月1日
• 期货表现：
  • 铁矿石主力I2401合约高开后震荡，最终收于8455元/吨，涨4元/吨，涨幅+0.48%。
  • 成交量605万手，持仓7066万手，减少26844手。
  • 持仓方面，前二十名多空持仓均减，多减11453手，空减11241手。
  • 分析指出，受宏观情绪好转和供需格局支撑，短期偏强。
• 产业动态：
  • 发运： 全球铁矿石发运总量增至32891万吨；澳洲发运环比降，巴西发运环比增；中国45港到港量增至2487万吨。
  • 国内铁精粉产量高位运行。
  • 铁水： 截至9月1日，日均铁水产量创年内新高，至24692万吨，环比增135万吨，增量来自华北；东北地区有所减量。
• 基本面：
  • 供给： 短期波动较大，中长期趋于宽松。
  • 需求： 铁水、疏港及钢厂日耗高位运行，短期需求有韧性；钢厂盈利率下滑，过半亏损，生产积极性受制约，预计铁水平方空间有限。
• 库存： 疏港高位回落，港口小幅累库；到港回升，港口库存压力将加大。
• 盘面展望：
  • 短期： 供需格局配合乐观情绪，偏强。
  • 中长期： 粗钢平控落地概率大，供给宽松，偏空。
  • 关注点： 粗钢平控、钢厂检修消息及价格高位畏高情绪。
• 操作建议： 可逢低轻仓短多，注意风险控制。关注粗钢平控和铁水走势。